SZKOLENIA Z INWESTOWANIA: “ANALIZA FUNDAMENTALNA OD PORTERA DO BUFFETA”
Tutaj znajdują się moje najciekawsze historyczne wpisy w PDF: WPISY W PDF
“Cena jest tym co płacisz, wartość jest tym co otrzymujesz” cyt: Warren Buffet
Wszystkie pozostałe informacje na temat mojego szkolenia z inwestowania można znaleźć tutaj: www.szkoleniazinwestowania.pl
Moje szkolenia mogą być szczególnie użyteczne w kontekście zatrważającej demografii i tej zakładki: PLANOWANIE FINANSÓW OSOBISTYCH.
Giełda to bardzo ciekawe miejsce:-) Jak to jest, że jak zapukasz do drzwi sąsiada i poprosisz go o pożyczenie 100 PLN to bardzo poważnie zastanowi się czy w ogóle to zrobić… Ale jeżeli ktoś zaproponuje mu podczas hossy “zainwestować” oszczędności życia na giełdzie, zrobi to bez wahania. A skutki takich decyzji zazwyczaj prędzej czy później są opłakane…
Stąd też pojawił się pomysł moich szkoleń o analizie fundamentalnej, o których pisałem tutaj: Zmiana pracy na ING PTE i koniec prowadzenia bloga. Co prawda ze względu na charakter mojej pracy na szkoleniach nie mogę mówić o konkretnych wycenach spółek notowanych na GPW (jako przykład podaję analizę i wycenę firmy niepublicznej), jest jednak wiele ważnych rzeczy, których zrozumienie może bardzo pomóc. I tak naprawdę to jest kluczowe w tej całej zabawie związanej z giełdą czy też zrozumieniem dlaczego jedne firmy odnoszą sukces a inne porażkę.
Celem mojego szkolenia jest przedstawienie idei analizy fundamentalnej krok po kroku:
Potocznie wiele osób myśli, że w inwestowaniu chodzi tylko o cyferki znajdujące się w sprawozdaniu finansowym. Tak naprawdę cyferki to tylko efekt końcowy procesów zachodzących w gospodarce i firmach. Mało kto zadaje sobie trud zrozumienia biznesu, czyli skąd te cyferki się biorą, co na nie wpływa i jakie mogą być w przyszłości. A to jest podstawowa sprawa w inwestowaniu i analizie fundamentalnej.
Również potocznie wiele osób sądzi, że analiza fundamentalna generuje sygnały transakcyjne za późno i dlatego analiza techniczna jest lepsza. Moim zdaniem nic bardziej mylnego! To własnie dlatego, że inwestorzy dokonują transakcji na giełdzie na podstawie analizy fundamentalnej “rysowany jest wykres” kursu giełdowego… Pisałem o tym kiedyś w tych artykułach na blogu:
a) Dlaczego analiza fundametnalna to klucz do sukcesu cz.1 na przykładzie kursu giełdowego dewelopera, rynku nieruchomości oraz stóp procentowych
b) Dlaczego analiza fundamentalna to klucz do sukcesu cz.2 na przykładzie kwartalnych dynamik kursu euro oraz i PKB Polski
c) Jak niskie będzie bezrobocie w Polsce w 2009 i 2010? czyli dlaczego analiza fundamentalna to klucz do sukcesu cz. 3. oraz:
d) Dlaczego giełda dyskontuje wydarzenie w realnej gospodarce?
A co najciekawsze giełda to jedyne miejsce, gdzie popyt jest tym większy im wyższe są ceny i tym mniejszy im niższe są ceny…Dokładnie na odwrót niż uczy się w podręcznikach do ekonomii:-)Sprowadza się to do tego, że ludzie zazwyczaj kupują akcje jak jest zaawansowana hossa (roczne stopy zwrotu są dodatnie) i sprzedają akcje jak jest bessa (roczne stopy zwrotu są ujemne). A to oczywiście zazwyczaj kończy się fatalnie…a główną przyczyną takiego zachowania jest brak wiedzy…
W moim szkoleniu szczególny nacisk kładę na metody wyceny, czyli zrozumienie jak to możliwe, że np. kurs akcji może wzrosnąć z 10 do 50 PLN w relatywnie krótkim czasie. Jednocześnie staram się tłumaczyć analizę fundamentalną tak, aby było to zrozumiałe również np. dla osób nie związanych z finansami.
Mam nadzieję, że uda mi się to zrobić w na tyle szczegółowy, przystępny i zrozumiały sposób, aby wiedza, którą zdobyłem zajmując się giełdą od 2000 r. była również użyteczna dla uczestników mojego szkolenia.
Ktoś może zadać sobie pytanie: po co mi szkolenie o analizie fundamentalnej, przecież sam mogę się tego nauczyć…?
No cóż, ja też tak myślałem jeszcze parę lat temu, ale…
Po pierwsze wielu rzeczy uczymy sie dzięki interakcji z innymi ludźmi oraz gromadzeniu doświadczeń oraz przemyśleń. Siłą rzeczy to co jest dostępne dla jednych osób nie jest dostępne dla innych. Stąd też warto korzystać z doświadczeń innych i uczyć się na cudzych błędach.Wiele rzeczy niestety przychodzi dopiero z doświadczeniem. Mógłbym uniknąć wielu błędów, niepotrzebnie straconych pieniędzy i zmarnowanego czasu, gdybym kiedyś miał możliwość pójść na takie szkolenie jak moje.Jeżeli kogoś interesuje moje doświadczenia w kwestii inwestowania zapraszam tutaj: autor
Po drugie jakiś czas temu uświadomiłem sobie, że najcenniejsze aktywo, jakie ma każdy z nas to nasz własny czas. Na przykład straciłem bezsensownie czas na zdobywanie wiedzy na temat rzeczy związanych z prowadzeniem działalności gospodarczej. Oczywiście na końcu i tak skorzystałem z usług poleconego internetowego serwisu www.ifirma.pl. Jak przeliczę ile czasu namarnowałem w porównaniu do ceny jaką płacę za usługi tej firmy, to wychodzi mi, że bardzo nisko cenię mój czas. Totalny bezsens. Podobnie można podejść do moich szkoleń o analizie fundamentalnej. Za relatywnie niewielką opłatę można mieć dostęp do, mam nadzieję, ciekawej i przystępnie wytłumaczonej wiedzy na temat inwestowania.
Serdecznie zapraszam:-)
październik 24th, 2010 at 12:07 pm
Bardzo Polecam szkolenie Pana Michała, polecam wszystkim zainteresowanym poszerzeniem wiedzy fundamentalnej. Chętnie wezmę udział w kolejnym.
Pozdrawiam
BS
październik 25th, 2010 at 1:10 am
Cieszę się, że się podobało:-)))
Pozdrawiam i jak najwięcej udanych inwestycji
październik 26th, 2010 at 11:55 am
Hej Michał bardzo fajna stronka, jestem pod wrażeniem!!
październik 26th, 2010 at 9:18 pm
Dzięki:-)
listopad 7th, 2010 at 1:53 pm
Ile będzie kosztowało szkolenie w 2011 roku?
listopad 7th, 2010 at 5:25 pm
Docelowo będzie to wspomniane 999 PLN.
Natomiast kiedy dokładnie zakończę promocję w wysokości 499 PLN, czyli to będzie już od początku 2011 to się jescze zastanowię.
grudzień 13th, 2010 at 8:20 pm
Szkolenie Michała z AF w 100% spełniło moje oczekiwania a te zostały rozbudzone rzetelnym opisem. Zatem 0 ‘naciągania’ u Michała w opisie/reklamie szkolenia oraz w samym szkoleniu które merytorycznie jest bardzo wyczerpujące. Przez cały dzień Michał daje uczestnikom tak skondensowaną wiedzę (PRAKTYCZNĄ!!) że potrzeba jednego dnia aby spokojnie samemu wszystko przeanalizować i zastosować. Zatem szkolenie 2 dniowe :)
Michał więcej szkoleń nie tylko z AF!
grudzień 13th, 2010 at 11:48 pm
Byłem na szkoleniu 11 grudnia i szczerze je polecam wszystkim indywidualnym inwestorom. Michał chętnie dzielił się swoją ogromną wiedzą, doświadczeniem i przemyśleniami. Po tym szkoleniu moje spojrzenie na niektóre zagadnienia zmieniło się dość radykalnie.
grudzień 15th, 2010 at 12:49 am
Niezmierni mi miło słyszeć te słowa:-)
Dziękuję i życzę jak najwięcej udanych inwestycji:-)
luty 20th, 2011 at 11:43 am
Konkret. Michał ma wiedzę i w ciągu 8 godzin przekazuje skoncentrowane doświadczenie z wielu lat na zasadzie haseł i zwrócenia uwagi co według niego jest ważne. Oczywiście po szkoleniu jest na pewno wiele pracy do zrobienia ale przynajmniej wiadomo gdzie skierować swoją uwagę. Polecam właścicielom firm bo świadomość metody wyceny własnego biznesu pozwala zrozumieć, że naprawdę opłaca się go prowadzić ;-)
luty 20th, 2011 at 1:01 pm
Dzięki za te słowa:-)
Cieszę się, że mam kolejnego właściciela biznesu, który uświagomił sobie jak duża kiedyś może być wartość i wycena jego biznesu i ciężkiej pracy. 3mam kciuki abyśmy kiedyś spotkali się podczas wprowadzania firmy na giełdę:-)
kwiecień 10th, 2011 at 10:39 pm
Witam, wszystkim polecam szkolenia Michała z analizy fundamentalnej. Byłam całkowitym laikiem, a teraz moja wiedza jest całkiem niezła:). Teraz jestem w stanie czytać ze zrozumieniem inne artykuły i pogłębiam wiedzę z tego zakresu. Jeszcze raz dziękuję.
kwiecień 12th, 2011 at 11:04 pm
Cała przyjemność po mojej stronie:-)
maj 30th, 2011 at 1:55 pm
Szczerze polecam szkolenie z analizy fundamentalnej. Michal porusza wszystkie najwazniejsze zagadnienia przydatne dla osob zajmujacych sie zawodowo rynkiem kapitalowym oraz dla ludzi ktory chca inwestowac samodzielnie. Uwazam ze osoba po szkoleniu wkladajac troche wlasnej pracy jest w stanie samodzielnie funkcjonowac na rynku kapitalowym z pozytywnymi efektami zwiazanymi z coraz grubszym portfelem:)
Jeszcze raz dziekuje za szkolenie.
Pozdrawiam,
Kuba
maj 30th, 2011 at 10:08 pm
Niezmiernie mi miło słyszeć te słowa:-)
Ja też bardzo dziękuję za udział w szkoleniu, mam nadzieję, że z perspektywy czasu ROE tej iwnstycji będzie oszałamiające:-)
lipiec 9th, 2011 at 10:38 pm
Wszystkim zainteresowanym pogłębianiem wiedzy z inwestowania , polecam szkolenia z analizy fundamentalnej prowadzonej przez Michała. Są one doskonałym uzupełnieniem wiedzy inwestorów którzy na codzień posługują się Analizą techniczną. AF ogranicza ryzyko i wyjaśniają w dużej mierze wahania kursów oraz wyznacza wartość docelową spółki. W ciągu 8 godzin można w pigułce dowidzieć tego co każdy inwestor powinien wiedzieć, korzystając z wiedzy i doświadczenia świetnego fachowca.
Szczerze polecam i pozdrawiam
lipiec 10th, 2011 at 10:51 am
Dzięki:-)
Ja też pozdrawiam i życzę jak najlepszej stopy zwrotu przy jak njmniejszym ryzyku:-)
lipiec 27th, 2011 at 9:56 am
Polecam szkolenie Pana Michała.
Zarówno model wyceny spółek z wykorzystaniem DCF jak i spojrzenie na rynek kapitałowy z perspektywy “insidera”, czyli osoby która na bieżąco podejmuje decyzje w imieniu klientów w dużej instytucji finansowej są warte i czasu i pieniędzy wydanych na szkolenie. Miła atmosfera, bezpośrednie podejście oraz dostosowanie poziomu przekazu do wiedzy konkretnego kursanta. Jeszcze raz polecam !!!
lipiec 27th, 2011 at 9:53 pm
A już myślałem, że się jednak aż tak bardzo nie podobało:-)
sierpień 13th, 2011 at 1:18 pm
Witam,
nie często wystawiam komentarze, ale w tym przypadku chciałbym podzielić się wrażeniami ponieważ trafiłem wreszcie na szkolenie, którego od dawna poszukiwałem. Często takie spotkania prowadzone są przez teoretyków, a nie ludzi chcących się podzielić własnym doświadczeniem. Oczywiście nie umniejszam tutaj wartości szkoleń prowadzonych przez teoretyków ponieważ one również są potrzebne nie mniej jednak ja szukałem czegoś innego. Ludzie z praktycznym podejściem do inwestowania niestety nie zawsze znajdują czas, żeby podzielić się swoją wiedzą z innymi. Dlatego też chciałbym podziękować Panu Michałowi Stopce, że udało mu się znaleźć czas nie tylko na to, żeby przekazać nam swoje spostrzeżenia, ale również za świetnie przygotowane materiały.
W zasadzie mam tylko jedno zastrzeżenie do kwestii organizacyjnej. Jeden dzień to zbyt mało, jak na ilość informacji przekazywanych przez Pana Michała. Rozumiem dlaczego została przyjęta taka forma. Uważam jednak, że spokojnie można byłoby rozłożyć szkolenie na dwa dni. Niewątpliwie przełożyłoby się to na cenę, ale naprawdę warto w taką wiedzę inwestować. Spokojnie mogę powiedzieć, że wartość tego szkolenie jest znacząco wyższa niż jego cena.
Pozdrawiam
sierpień 15th, 2011 at 7:38 pm
Dla takich komentarzy warto prowadzić szkolenia:-)))
Rzeczywiście, rozbicie tego szkolenia na dwa dni jest ciekawym pomysłem. Zastanowię się i może kolejne szkolenia przyjmą taką formę.
sierpień 22nd, 2011 at 12:15 pm
Właśnie postanowiłem rozbić szkolenie na dwa dni:
Pierwszego dnia będzie wstęp, analiza finansowa oraz metody wyceny a drugiego pozostała część, czyli analiza strategiczna, spostrzeżenia na temat inwestowania oraz przykład analizy firmy
wrzesień 11th, 2011 at 10:15 pm
Odkąd namierzyłem Michała na GL, często sięgam do bazy wiedzy prezentowanej przez niego i jestem pod wrażeniem jej merytorycznej zawartości. Mam nadzieję znaleźć kiedyś trochę czasu i stawić się osobiście na którymś ze szkoleń. Pozdrawiam.
ps.może lepiej by było aby wszystkie linki z tej strony otwierały się w nowym oknie ?
wrzesień 11th, 2011 at 11:15 pm
Dziękuje za te słowa:-) i oczywiście zapraszam w wolnej chwili na moje szkolenie. Od kiedy przestałem pisać bloga w 2009 porobiłem jeszcze spore postępy pracując w ING OFE:-)
Pozdrawiam
P.S. co masz na myśli aby linki otwierały się w nowym oknie?
listopad 4th, 2011 at 3:30 pm
Bardzo dobre szkolenie z analizy fundamentalnej.
Na szczególną pochwałę zasługuje zawartość merytoryczna, przystępność, przejrzystość i usystematyzowanie prezentowanych zagadnień oraz (a raczej przede wszystkim) indywidualne podejście do każdego uczestnika. Michał skrupulatne i dokładne odpowiada na wszystkie pytania oraz potrafi rozwiać wszelkie wątpliwości na bieżąco, jednocześnie pozostawiając miejsce na budowanie własnych poglądów i tworzenie osobistej strategii inwestycyjnej. Na szczególną uwagę zasługuje talent pedagogiczny prowadzącego i otwarte podejście, zachęcające do dyskusji, co ułatwia prowadzenie dialogu osobom nie będącym profesjonalistami w dziedzinach ekonomicznych.
Bardzo wartościowym elementem okazała się prezentacja całej ścieżki analizy spółki, osadzona w makroekonomicznym otoczeniu. To dobrze, że jest ktoś, kto jest w stanie wyłożyć laikowi działanie skomplikowanej metody i przeanalizować ją element po elemencie. Teraz, powyższe zagadnienie, wydaję mi się proste i oczywiste. Wiem, skąd biorą się jego elementy oraz zmienne. Wiem też, co mogę zmienić, założyć, a co uprościć bądź nawet pominąć.
Zaprezentowana w bardzo przystępny sposób metoda wyceny spółki, może zaoszczędzić wielu lat nauki i poszukiwań.
Podsumowując: Szkolenie zdecydowanie przerosło moje oczekiwania i było warte poświęcenia (ja wybrałem się na nie aż z Sopotu). Kurs z Analizy Fundamentalnej, jako całość, przekazuje ogromną wiedzę i wartościowe doświadczenia.
Jedyne, czego mi brakuje, to drugiej części szkolenia o równie wysokim poziomie i jeszcze większej dawki wiedzy i praktyki :)
listopad 6th, 2011 at 10:30 pm
Miło mi to słyszeć:-)
Obecna jakość szkoleń nie byłaby możliwa bez feedbacku uczestników, również Twojego Jacku, za co bardzo Ci dziękuję:-)
listopad 16th, 2011 at 12:27 am
Szkolenie bardzo przydatne. Autorski materiał o zawartości wielu ciekawych spostrzeżeń i przemyśleń. Specjalistyczna wiedza z jednej strony aczkolwiek podawana w rozsądnych dawkach wspomaganych wieloma praktycznymi przykłądami – to całość konkretna dająca wiele wartościowych wrażeń . Naładowane nie tylko teorią ale dużą dawką praktycznych przykładów, które z jednej strony oczywiste z drugiej w całym zakresie szkolenia zostały pomyślnie wkomponowane. Gratuluję też sposobu przeprowadzenia szkolenia. Dobrym pomysłem było rozdzielenie szkolenia na 2 dni, czasu na duskusje i wymianę zdań niejednokrotnie jeszcze brakowało. Podsumowując szkolenie warte było poświęcenia weekendu a zakres erytoryki na nim przekazanej spełnił moje oczekiwania. Polecam i będę zaglądał tu czasami.
listopad 18th, 2011 at 12:47 am
Do zobaczenia na GPW, mam nadzieję że po tej samej i właściwej dla nas obu stronie:-)
grudzień 12th, 2011 at 9:17 pm
Gorąco polecam szkolenie,bardzo dobra zawartość merytoryczna, kładąca duży nacisk na parktykę (zdobytą zarówno jako inwestor indywidualny, jak i instytucjonalny). Szkolenie ma otwartą formę, zawsze można o coś zapytać, zdecydowanie bardzo dobrze zainwestowane pieniądze :)
grudzień 13th, 2011 at 11:31 pm
Miło słyszeć, że to “dobrze zainwestowane pieniądze”. Mam nadzieję, że przyniosą naprawdę dobrą stopę zwrotu:-)
marzec 20th, 2012 at 6:21 pm
Cześć Michał,
Pragnę Ci bardzo podziekować za Twój czas (w koncu to weekend) i szkolenie, które było super przeprowadzone oraz spełniło moje oczekiwania.
Teraz nie pozostaje mi nic innego jak tylko wziaść się do roboty.
Życzę wszystkiego dobrego Tobie jak również uczestnikom Twojego szkolenia.
Pozdrawiam,
Tomasz R.
marzec 21st, 2012 at 8:25 pm
Niezmiernie miło mi to słyszeć:-) Ją też dziękuje za twoja obecność i wysiłek. W końcu Wrocław to kawał od Warszawy.
marzec 25th, 2012 at 6:14 pm
Hej,
Szkolenie 17/18 marca, które odbyło się w Warszawie było bardzo ciekawe. Dużo przydatnych informacji, których myślę ciężko dowiedzieć się samemu. A już na pewno nie w ciągu dwóch dni. Szkolenie jest na pewno intensywne i trzeba mu poświęcić dużo uwagi. Myślę jednak, że warto. Czas to pieniądz. Teraz cały tydzień powtarzałem przekazany materiał i mam nadzieję, iż małymi kroczkami uda mi wejść na giełdę aby zacząć próbować swoich sił.
Jeszcze jedna uwaga, która myślę będzie pomocna dla nowych uczestników szkolenia: Michał odpowiadał nawet na najbardziej prymitywne pytania (za co jestem niezmiernie wdzięczny, ponieważ ciężko spotkać się w Polsce z takim podejściem) dotyczące inwestowania jakie osoba początkująca w tym temacie może zadać. Tak więc jeśli ktoś obawia się, że mógłby coś przeoczyć lub nie zrozumieć, to bez obaw, należy tylko zadać pytania a Michał wyjaśni temat prawie że rozkładając go na czynniki pierwsze.
Cena szkolenia faktycznie na pierwszy rzut oka może wydawać się wysoka. W pierwszym momencie ja też tak myślałem. Porównując ją jednak do szkolenia (o takim samym temacie) organizowanego przez Rzeczpospolitą jest trochę niższa. Myślę, że szkolenie jest warte swojej ceny, chociaż do Warren’a trochę mi jeszcze brakuje ;)
Pozdrawiam,
Rafał
marzec 25th, 2012 at 11:00 pm
Rafale miło mi było gościć cię na moim szkoleniu:-)
Kontakt z takimi osobami podczas szkoleń daje mi naprawdę dużą satysfakcję z tego, co robię. A już naprawdę czadowe jest obserwowanie momentu jak ktoś łapie o co w tym wszystkim chodzi i jakie to wszystko jest tak naprawdę proste:-)
marzec 25th, 2012 at 11:02 pm
A no i oczywiście życzę żebyś jak najszybciej stał się takim polskim Warrenem:-)
maj 9th, 2012 at 1:37 pm
Późniejsze opinie uczestników szkolenia można znaleźć tutaj: http://www.szkoleniazinwestowania.pl/