NAJBLIŻSZE SZKOLENIE Z ANALIZY FUNDAMENTALNEJ: więcej info tutaj: SZKOLENIA
a tu znajdują się moje najciekawsze historyczne wpisy w PDF: WPISY W PDF

Tutaj znajdują się pozostałe artykuły: Spis artykułów

Jest to kontynuacja poprzedniego artykułu: Analiza finansowa cz.2: Wstępna analiza finansowa-analiza pionowa bilansu

Analiza pozioma bilansu:

Analiza pozioma bilansu polega na zbadaniu wskaźników struktury majątkowo-kapitałowej, czyli na ocenie struktury poszczególnych pozycji majątku (aktywów) i źródeł ich finansowania (pasywów). Innymi słowy analiza ta pokazuje jakie kapitały (własne czy obce, długoterminowe czy krótkoterminowe) finansują poszczególne składniki majątku firmy (aktywa trwałe i aktywa obrotowe).

Zazwyczaj sprawdza się dwie podstawowe zasady:

1. “złotą zasadę bilansową”, czyli kapitał własny spółki powinien finansować całość majątku trwałego (aktywów trwałych)
2. “srebrną zasadę bilansową”, czyli kapitał stały spółki powinien wystarczyć do sfinansowania całości majątku trwałego oraz co najmniej 1/3 majątku obrotowego

Więcej na temat kapitału obrotowego oraz kapitału obrotowego netto oraz graficzne przedstawienie tych zagadnień w artykule: Kapitał obrotowy, kapitał obrotowy netto

Podstawowe wskaźniki struktury majątkowo-kapitałowej:

• Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym:

kapitał własny/majątek trwały*100%

• wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym:

kapitał stały/majątek trwały*100%

• Wskaźnik pokrycia majątku obrotowego kapitałami krótkoterminowymi:

kapitał krótkoterminowy/majątek obrotowy*100%

• Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku ogółem:

kapitał obrotowy netto/aktywa ogółem*100%

• Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego:

kapitał obrotowy netto/majątek obrotowy*100%

Kolejna część artykułu znajduje się tutaj: Analiza finansowa cz. 4: Analiza wskaźnikowa

Na podstawie:

“Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem” Tom I, Frank K. Reilly, Keith C. Brown, PWE Warszawa 2001

portal.wsiz.rzeszow.pl/plik.aspx?id=8048

www.pwsz.nysa.pl/instytut/finanse/wilimowska/anal%20fin.pdf

http://www.sciaga.pl/tekst/15571-16-wskazniki_z_analizy_ekonomiczno_finansowej_omowienie

http://www.sciaga.pl/tekst/15571-16-wskazniki_z_analizy_ekonomiczno_finansowej_omowienie