Jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie

W dzisiejszym wpisie pokaże jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie, oczywiście groszy. Jakiś czas temu wpisem “Inwestowanie na giełdzie: poznaj biznes?” Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; Warren Buffet rozpocząłem nową kategorię wpisów.

Później kontynuowałem to zagadnienie tutaj:

• Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; Warren Buffet, gdzie pisałem, że na giełdzie przede wszystkim zarabia się na nietraceniu pieniędzy.
• oraz Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Jak nie tracić pieniędzy: Jesteśmy tylko ludźmi, ale trzeba “mieć jaja”. Co zrobi teraz RPP?, gdzie pisałem, że upieranie się na siłę, że ma się rację, kiedy się jej nie ma, nie ma sensu. Dobrym przykładem tej zasady jest późniejszy wpis o mojej „wtopie” na Agorze w 2000 r.: „Być zwyciężonym i nie ulec to zwycięstwo, zwyciężyć i spocząć na laurach to porażka” Józef Piłsudski oraz Longterm

Dla przypomnienia cytat:

„Jeżeli się głębiej zastanowić nad “biznesem jakim jest inwestowanie” to składa się on z trzech “segmentów”, podobnie jak sprawozdanie finansowe konkretnej spółki giełdowej:

1) Transakcje zyskowne

2) Transakcje stratne

3) Koszty (różne co do rodzaju)”

Dzisiaj napiszę parę słów o punkcie numer 3, który jest również jednym z głównych powodów, dlaczego tak wiele osób  traci pieniądze na giełdzie…

Dla zobrazowania jak ogromnie niszczycielski wpływ na naszą stopę zwrotu na giełdzie mają koszty zrobiłem dwie tabelki. Dają do myślenia…

Jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie: stan konta 

Stan konta w biurze maklerskim spowodowany kosztami a roczna stopa zwrotu spółki giełdowej (założenia umieściłem w drugiej tabelce):

Jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie: ćwiczenie

1. Założyłem, że kurs spółki od początku do końca roku rośnie z 10 zł na 11,20 co daje wzrost miesiąc w miesiąc o 10 groszy.
2. Założyłem, że dokonujemy raz w miesiącu transakcji kupna lub sprzedaży akcji, czyli w sumie 12 transakcji (w danym miesiącu kupno a w kolejnym sprzedaż).
3. Na giełdzie kupujemy/sprzedajemy według wystawionych zleceń kupna lub sprzedaży w arkuszu zleceń. Założyłem, że różnica pomiędzy ofertą kupna i sprzedaży wynosi w sumie 20 groszy (spread).
4. Jeżeli kupujemy w styczniu to możemy kupić po 10,10 albo ustawić kupno po 9,90, ale ryzykujemy, że nie kupimy akcji. W efekcie większość inwestorów kupuje po ofercie „na sprzedaż” 10,10 zł.
5. W lutym kurs spółki (oferty kupna i sprzedaży) przesuwają się o 10 gr w górę (zgodnie z założeniem, że spółka rośnie w rok o 1,2 zł do góry).
6. W efekcie jak sprzedamy w lutym akcje kupione w poprzednim miesiącu musimy je sprzedać po ofercie „na sprzedaż”, czyli teraz jest to 10 zł … (lub ryzykować wystawienie sprzedaży po 10,20 zł, które może się nie zrealizować).
7. Robiąc powyższe ćwiczenie przez 12 miesięcy tracimy w sumie sześć razy po 10 gr. na każdej pozycji, czyli 60 gr.
8. Do tego dochodzi prowizja za każdym razem (założyłem 0,3 % w transakcji). W sumie tracimy dodatkowe 38 groszy…
9. W efekcie po roku kurs spółki na giełdzie rośnie z 10 zł na 11,20 zł a my na koncie w biurze maklerskim mamy stratę wynikająca tylko z powodu płacenia „spreadu” i prowizji w wysokości 98 gorszy!!!
10. Do tego w przypadku większego inwestowanego kapitału dochodzi koszt płacenia za „płynność”. Na przykład chcąc kupić/sprzedać kilka procent mniejszej spółki, inwestor finansowy musi zapłacić dodatkowo kilka procent wpływu na kurs giełdowy.
11. Oczywiście w przypadku zysku na transakcji/funduszu trzeba dodatkowo oddać prawie 20%  z tego.

Jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie: tabela nr. 2

Jak stracić 98 w czasie gdy kurs spółki rośnie: wnioski

Koszty związane ze spreadem, prowizjami, płynnością i podatkami od zysków to drugi bardzo ważny powód, dlaczego aż tyle osób traci pieniądze na giełdzie (po stratnych pozycjach). Na przykład jeżeli policzyć tylko kwotę prowizji płaconą przez inwestorów na polskiej giełdzie w ciągu roku, tylko z tego tytułu dostajemy kwotę w wysokości wysokich kilku mld zł rocznie!!! Jaki z tego wniosek? Trzeba skupić się na jak najmniejszej liczbie transakcji i próbie uczestniczenia w dużych ruchach na giełdzie/spółkach, rzędu kilkudziesięciu procent. Dzięki temu unikniemy częstego płacenia spreadu, prowizji, za płynność oraz podatków.

Czy tak duże ruchy występują? Oczywiście, wystarczy włączyć wykres jakiejkolwiek spółki za okres kilku lat. Czy można takie ruchy starać się przewidzieć? Oczywiście, że tak, przykład i wykresy Zetkamy i Forte podałem tutaj w połowie strony: Szkolenia.