Łukasz, dzięki za linki ( i zaangażowanie). Bardzo ciekawe. Mocno uzupełniają tematykę sektora bankowego.

Jeżeli chodzi o portfel kredytowy w FX to Bartek jeszcze przygotuje, przy okazji każdego banku, jak to dokładnie wygląda na obecną chwilę bo sytuacja cały czas się zmienia.
Kiedyś już to poruszałem szczegółowo, znalazłem taką tabelę co ją wrzucałem w tym względzie:

Źródło: http://wiadomosci.stockwatch.pl/4-banki-z-najwieksza-ekspozycja-na-kredyty-we-franku-szwajcarskim,akcje,125742

@ Wszyscy

Ktoś jeszcze ma uwagi/spostrzeżenia dotyczące wpisu? Coś ciekawego Wam się nasuwa po lekturze? A może ktoś z Was jest lub był klientem ING Banku? Jakie macie doświadczenia z tym bankiem?

No i oczywiście im więcej ciekawych komenatrzy, wartościowych linków w komentarzach, linków na poziomie i związanych z tematyką Naszych blogów, tym dodatkowo szybciej poderwiemy całą Polskę do działania!
Więc zachęcam do komentaowania, linkowania, wnoszenia też wkładu własnego w to co robimy na moim blogu, czy blogu Bartka. Tak aby to było dwukierunkowa autostrada z wartościową wiedzą. Bo każdy na tym zyska. Zróbmy ten tort sto razy większy niż jest obecnie.

EDUKACJA, EDUKACJA I JESZCZE RAZ EDUKACJA!

Piotrze, dziękuję za tę cenną uwagę.

Odpowiem cytatem z początku powyższego wpisu:

“Jakiś czas temu powstał wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić?. Można powiedzieć, że jest to kluczowy wpis na moim blogu. Tworzy on poziom numer jeden. Co warto wiedzieć odpowiadając na powyższe pytanie. Po zapoznaniu się z powyższym wpisem, po jakimś czasie każdy inwestor nieuchronnie staje przed kolejnym pytaniem. Co kupić? Czy warto kupić akcje spółki XGZ? Zanim inwestor jest w stanie sobie odpowiedzieć na pytanie czy coś warto kupić. Najpierw czeka go wejście na poziom numer dwa. To co nieraz podkreślałem, ostatnio poprzednim razem: Żeby Nam się chciało chcieć! Cel: kilkaset tysięcy czytelników i po kilkaset osób na WZA/Dniu Inwestora. Inwestor musi dobrze poznać spółkę, biznes który prowadzi dana firma jak i całą branżę/konkurentów. Stąd też rozpoczynamy z Bartkiem nowy cykl edukacyjny.”

Drugi fragment, który zacytuję pochodzi z podsumowania:

“Jak więc widzicie, dosyć sporo ciekawych rzeczy się dzisiaj dowiedzieliśmy. Miał być flash note ale tak naprawdę wyszła spora analiza :) A odpowiedź na pytanie czy warto kupić akcje banku ING jest oczywiście trochę bardziej złożona. I potrzeba mieć odpowiednią wiedzę aby sobie na nią móc odpowiedzieć. Czyli… edukacja, edukacja i jeszcze raz edukacja!”

Jeżeli z kolei pytasz czy komuś powiemy, że ma kupić akcje spółki ING, innego banku, czy innej spółki giełdowej?

Oczywiście, że nigdy czegoś takiego nie zrobimy. Tak jak pisałem, Nasze blogi są prowadzone w celach edukacyjnych. TO czy ktoś ma coś kupić czy sprzedać musi sobie każdy sam odpowiedzieć. A do tego potrzebna solidnej wiedzy. I to właśnie między innymi umożliwiamy na Naszych blogach. Masę wartościowej, solidnej wiedzy. Naszej i czytelników.

Nie odpowiemy na pytanie czy ktoś coś ma kupić czy sprzedać też z ważnego powodu. Regulacji prawnych. Rekomendowanie zakupu konkretnych akcji w Polsce jest bardzo surowo karane. Grozi za to surowa grzywna jak i kara więzienia.

Takie rzeczy mogą robić tylko podmioty które mają zgodę Komisji Nadzoru Finansowego, czyli biura maklerskie

Piotrze już chyba lepiej czuję o co dokładnie pytasz. Poniżej podzieliłem moje spostreżenia na kilka wątków:

@ Fajnie gdyby do rozmowy włączyło się więcej osób niż tylko Ty i ja. Może mam rację, a może po prostu na siłę wydziwiam;)

Oczywiście, też tak uważam, stąd był mój apel wyżej :)

@ Jeżeli zaś chodzi o zadane w tytule wpisu pytanie, to można się z nim zmierzyć unikając definitywnej odpowiedzi i unikając odpowiedzialności karnej. Robi to z powodzeniem kilka osób w finansowym internecie i wszystko jest OK

Piotrze pracowałem na rynku kapitałowym i znam dobrze przepisy prawa obowiązujące w Polsce. Ja wiem jakie są przepisy, zresztą możesz je sobie znaleźć i sam przeczytać. Brzmią dosyć jednoznacznie. A czy ktoś robi to zgodnie z tymi przepisami czy nie, to już nie moja sprawa. A raczej jego, i ewentualnego rozsądzenia przez sąd, jeżeli zaszłaby taka potrzeba.

Przecież wiemy jak w wielu obszarach wygląda stosowanie prawa w Polsce. Prawo to jedno. A stosowanie nieraz inna całkiem historia. Szczególnie w internecie.

Tak jak napisałem, jeżeli nawet jest tak, że do interpretacji tych przepisów podchodzę konserwatywnie, wolę być konserwatywnym. Niż później mieć nieprzyjemne niespodzianki.

@ W swoim komentarzu chciałem tylko zauważyć, że grafiki ilustracje, tabele, pozostawione bez komentarza mają niewielką wartość (edukacyjną), szczególnie dla osoby niezorientowanej. Warto by to było wzbogacić.

No tak, tylko że:

1) tak jak piszę po co jest flash note, ze względów rodzinnych nie mam czasu na siedzenie i robienie takich rzeczy w każdym wpisie

2) Tak jak już nieraz wspominałem na moim blogu, mój blog prowadzę nie tylko po to aby ktoś brał, ale też aby ktoś dawał od siebie. Aby też wnosił wartość na przykład w komentarzach. Aby mu się chciało przeanalizować te wykresy, coś napisać. Coś co jest dla niego ciekawe w tym kontekście. No bo jeżeli nie ma takiego nastawienia z drugiej strony, komuś nie chciałoby się chociaż tyle zrobić. To niby dlaczego ja miałbym cokolwiek robić w tym zakresie?

Oczywiście pewnie nieraz jest tak, że ktoś zobaczy wpis, tabele, wykresy, wyniesie coś dla siebie. I nie skomentuje bo nie ma nic akurat specjalnie ciekawego do napisania. To akurat jest ok. Nic na siłę.

3) Powyższy wpis w dużym stopniu napisał Bartek. Który, tak jak napisałem. Też wdraża się w sektor bankowy. Dla niego wiele rzeczy jest też więc nowych. Więc trudno aby miał jakoś mocno komentować te tabele czy wykresy. I tak uważam, że samo w sobie, to, że Bartkowi się chce. Siedział nad tym wpisem kilka dni. Czytał, szukał, robił print screeny. I tak dalej. To i tak myślę, że jest sporo jego wkładu.

4) I pewnie ostatnie spostrzeżenie. Też dzięki Twojemu komentarzowi. Jak Bartek przejdzie przez wszystkie banki, samo z siebie wyjdzie wiele ciekawych rzeczy. I będzie czas na takie podsumowanie. Wniosków, które teraz się nie nasuwają Bartkowi we wpisie czy czytelnikom ale będą bo przerobimy różne casy

@ My tworzymy społeczność która daje wędkę a nie rybę :)

Lepiej bym tego nie ujął :)

Piotrze jakby jeszcze uzupełnić to co napisałem. To co wyżej pisz Bartek.

Tworzymy społeczność ludzi otwartych na edukację. Chętnych do samokształcenia. Wyciągania wniosków. Łączenia różnych faktów. Generalnie edukowania się. Edukowanie polega na poznawaniu, czytaniu, patrzeniu, myśleniu, analizowaniu. Oczywiście też zadawaniu pytań. Rzeczywiście dobrze Bartek napisał. Jak czegoś nie rozumiesz, warto zapytać aby ktoś wyjaśnił dane pojęcie. Pomógł powiązać fakty.

I dla takich ludzi są blog http://www.michalstopak.pl i www. warsztatanalityka.pl

Jeżeli natomiast ktoś ma inne podejście do życia. Inne wyobrażenie o świecie. Potrzebuję prostych rozwiązań bo nie mieści się komuś w głowie, że świat który Nas otacza nie jest prosty. Więc nie ma prostych odpowiedzi.

To Nasze strony nie są dla niego. W internecie znajdzie masę stron gdzie od razu mu ktoś odpowie co ma kupić czy sprzedać. A wyjdzie potem na tym jak wyjdzie.

My z Bartkiem bierzemy odpowiedzialność za to co robimy. Przykładamy się do misji edukacyjnej. Nie zostawiamy ludzi na lodzie. Nie szukamy ciągle nowych jeleni, którzy mieliby czytać Nasze blogi bo napiszemy jak łatwo się zarabia pieniądze na giełdzie. Dzięki temu mamy coraz więcej czytelników. Wielu z nich jest u mnie od dziesięciu lat.

Budujemy unikalną relację z Naszymi czytelnikami. Oczywiście z tymi, którzy widzą w tym wartość. Przecież nie jesteśmy i nie musimy być dla każdego :)

Piotrze

@ Jeżeli wezmę do ręki RZiS spółki za kilka lat wstecz i napiszę parę słów o tym jaki jest trend na zysku operacyjnym czy jak zachowują się marże to nie może to być karalne. Liczby mówią same za siebie, ale nie wszyscy to widzą, bo brak im wiedzy.

Nie popadajmy w paranoję :) Oczywiście, że taki opis nie jest karalny. Bo niby dlaczego? Jeżeli to się sprowadza tylko do przedstawienia faktów, trendów z historii to niby dlaczego miałoby to być karalne? To tak jak różne wykresy czy print screeny powyżej. Opisują fakty, historię. I tyle. Tu nie ma czego się przyczepić.

Natomiast co jest karalne? Nie jestem prawnikiem, więc trudno mi się dokładnie odnieść co jest karalne ale na pewno nie to co napisałem powyżej.

Jeżeli podać miałbym przykład. To sugerowanie, że skoro historycznie było tak i tak. Takie zyski, marże, i tak dalej. To na tej podstawie ktoś wyciąga wniosek, że warto więc w daną spółkę zainwestować. Albo sugerowanie, żeby ktoś zrobił z daną spółką to i to, że może zrobić to i to. Albo warto zrobić to i to. Kupić bo. Albo sprzedać bo.

@ Proszę zajrzyjcie do mnie na bloga i przeczytajcie ostatnie analizy Grupy Kęty czy Zortrax-a (można znaleźć w Spisie treści). Liczę na krytyczną opinię i na odpowiedź czy to się nadaje do kryminału.

Rzucę okiem w wolnej chwili. Tylko ja nie jestem abym mówił czy coś się nadaje do kryminału. Bardziej mogę powiedzieć co się nie nadaje.

Chociaż czasem są tak ewidentne przykłady, że się dziwię, że KNF się nie zajmuje częścią rzeczy. Na przykład ostatnio wchodziłem na onet. A tam reklam (nie pamiętam dokładnie) coś takiego “zyski 15-35% rocznie. Bezpiecznie. Spółki skarbu państwa. Chcesz bezpiecznie zarobić? Skontaktuj się z niami”

Tylko dla mnie to jest tak ewidentny przykład jak np. kiedyś widziałem reklamy Amber Gold. A co jest pomiędzy takim ewidentnym przykładem a zwykłym opisywaniem tendencji na zyskach czy marżach. To jest właśnie cała istota tego zagadnienia. Ja tak jak pisałem. Podchodzę konserwatywnie do tego. Może warto tutaj rozdzielić jak to widzę.

Czasem jak piszę (rzadko) o konkretnych spółkach, odwołuję się do rekomendacji danego biura maklerskiego. I tam czytelnicy mogą sobie ją przeczytać, uznać czy im się podoba czy nie. Tak jak pisałem, KNF ma pieczę nad rekomendacjami na akcje przez biura maklerskie.

Natomiast jeżeli ktoś nie chce sam inwestować swoich środków to piszę o jakimś produkcie, gdzie jest firma, która ma licencję KNF na zarządzanie środkami. Tylko problem jest taki, że generalnie trudno znaleźć firmę która ma niskie koszty/opłaty zarządzania oraz dobre wyniki. Więc nie specjalnie od tej strony jest niestety co pisać. Ostatnio pisałem w tym zakresie o Dobrowolnym Funduszu Emerytalnym w ramach IKE IKZE:
Jakie IKE oraz IKZE jest najlepsze? Jakie IKE/IKZe warto wybrać oszczędzając na emeryturę?
http://www.michalstopka.pl/jakie-ike-oraz-ikze-jest-najlepsze/

Tak szczerze, to temat jest mega trudny. Przecież gdybym szedł na łatwiznę to też spokojnie mógłbym pisać o spółkach co warto kupić czy sprzedać. Tylko musiałbym mieć gdzieś prawo.

Albo mógłbym pisać o IPO, przecież ostatnio była fala promocji IPO Getback. Ludzie pewnie zgarnęli kupę kasy za promocję takiego IPO. Tylko jakbym pisał o IPO to znowu robiłbym coś co jest niezgodne z interesem czytelników. Generalnie nie wierzę w IPO. IPO zazwyczaj jest po to aby ubrać inwestorów w akcje. Oczywiście nie zawsze bo wiele zależy od koniunktury w momencie debiutu czy też od intencji tego co robi IPO. Ale niestety zazwyczaj IPO to jest robienie w balona inwestorów.

Tak więc widzisz Piotrze. Mam pewne zasady. Ale te zasady mocno ograniczają moje działania/zachowania. Niemniej jednak chociaż mam pewnie z Bartkiem bardziej pod górkę, wierzymy, że w długim terminie dzięki temu budujemy zaufanie na linii ja, Bartek – Nasi czytelnicy.

@ Arkadiusz
@ Popieram. Według mnie po prostu tytuł artykułu jest źle dobrany, bo najważniejszą jego częścią jest prezentacja wskaźników oraz ukazanie kierunku zmian, a nie odpowiedź na pytanie „Czy warto kupić ING?”.

Oczywiście, że tytuł jest trochę prowokacyjny :) A jakbym napisał taki tytuł: “Ucz się dwadzieścia lat, a może kiedyś coś z tego wyjdzie” to ile osób by kliknęło?

Z doświadczenia w poprzednich latach testowałem różne tytuły. I jak był w tytule “krach” to średnio na wpis wchodziło 5-10 razy tyle osób co na inne tytuły.

Dobre wyniki miał też tytuł z “bankructwo”. Nie ważne czego. Ważne że bankructwo.

Niestety ludzie w internecie, właśnie też pewnie przez nadmiar informacji, oceniają najpierw po tytule. Nieraz miałem tak, że treść była moim zdaniem naprawdę ciekawa, nasiedziałem się kilka dni nad wpisem. I nic. Mało wejść. Bo tytuł był słaby. To raz.

Dwa, że tytuł czy warto kupić akcje banku ING ma prowokować do samodzielnego szukania odpowiedzi. Właśnie przez zgłębianie tego co jest w artykule. Co jest na wykresach. Co jest w linkach które piszemy, że warto się z nimi zapoznać. To nawet nie jest tak, że to są dodatkowe linki. To są dodatkowe linki obowiązkowe do zapoznania się.
No chyba, że ktoś oczekuje we wpisie odpowiedzi w stylu jednego zdania “co kupić/co sprzedać”

To też pokazuje ile jest rzeczy do ogarnięcie szczególnie jak jest się początkującym. Po prostu inwestowanie to jest przygoda na dłuższy czas. Nie tydzień czy miesiąc. Trzeba się szkolić w tym kilka lat aby wejść na odpowiedni poziom wiedzy. I w tym właśnie jest problem. Bo ludzie w necie oczekują prostych odpowiedzi. Co kupić/co sprzedać.

A inwestowanie to nie jest jak wejście do sklepu i zaptanie, który telewizor kupić?

Albo lepszy przykład. Ile ludzie poświęcają czasu na analizę jak chcą kupić głupią lodówkę czy mikrofalówkę. A samochód? A mieszkanie? To już w ogóle kosmos.

A ile przeciętny człowiek poświęca czasu na zdobycie wiedzy/analizę gospodarki/branży/spółki giełdowej?

@ Nie znam tak szczegółowo twojego bloga, więc zapytam: czy ty dajesz czytelnikom przysłowiową wędkę czy tylko zachęcasz ich do zupełnie samodzielnej edukacji? Czy czytelnicy potrafią samodzielnie przeanalizować te dane na temat ING na podstawie informacji zdobytych u Ciebie czy odsyłasz ich po naukę gdzie indziej?

Wiesz co. Akurat ten wpis o analizie banków notowanych na giełdzie to coś nowego. W sensie rodzaju rzeczy które poruszam na blogu. Więc i tutaj z czasem dopracujemy się odpowiedniej metody.

Natomiast oczywiście na moim blogu jest masa materiałów edukacyjnych. Chociażby cykl edukacyjny który właśnie kończę (zobacz jakie wpisy tam się po kolei pojawiły): http://www.michalstopka.pl/zeby-nam-sie-chcialo-chciec-cel-tysiecy-czytelnikow-osob-wzadniu-inwestora/

Czy też trochę szerzej wpisy z tej zakładki (strona główna)
http://www.michalstopka.pl/jak-inwestowac/

No a najszerzej w tej sekcji:
http://www.michalstopka.pl/spis-zagadnien/

No i teraz zastanawiałem się co dalej możemy robić. Co rozwijać ciekawego. A, że jakiś czas temu powstał blog Bartka. I współpracuję z nim. To wymyśliliśmy na początek cykl edukacyjny o analizie banków notowanych na polskiej giełdzie.

Zobaczymy jak to się rozwinie jak będziemy publikowali kolejne wpisy. Jak to dobrze się przyjmie, rozszerzymy to na kolejne branże.

Pewnie też dlatego, że to jest pierwszy wpis, i też się trochę uczymy jak to pisać, to też pojawiają się różne komentarze. Różne pytania.

Jak pojawi się te kilkanaście wpisów, myślę, że dopiero za kilka tygodni/miesięcy będzie baza zebranych komentarzy/spostrzeżeń na podstawie których będzie można wyciągnąć więcej wniosków. Na tematy poruszane w tym wpisie/cyklu bankowym

Remigusz, to nie do końca jest tak, że możesz napisać plusy i minusy. Bo to nie jest lokata w banku. Inwestowanie się właśnie tym różni. Na lokacie napiszesz plusem jest bezpłatne konto ale minusem jest że tylko 2% oprocentowane a gdzie indziej może być 3%.

Na przykład to, że jakiś bank ma kredyty frankowe jakiś czas temu było minusem. Zobacz na przykład jakie stopy zwrotu były na bankach jeszcze w styczniu 2017 w skali roku. Pisał o tym Bartek w tym wpisie: http://warsztatanalityka.pl/jak-zarobic-kilka-tysiecy-zlotych/

Tutaj masz grafikę: http://warsztatanalityka.pl/wp-content/uploads/2017/01/stopy-zwrotu-banki-ostatni-rok.png

ING było najlepszym performerem. Duże gorsze stopy zwrotu miały banki właśnie z ekspozycją na FX. Właśnie przez FX.

A jak to wygląda w powyższym wpisie na obecną chwile? ING już nie ma tak dobrego performencu a banki właśnie z FX mocno poszły do góry: http://www.michalstopka.pl/wp-content/uploads/2017/07/stopy-zwrotu-r%C3%B3%C5%BCne-banki-ostatni-rok.png

Zobacz też na kolejny przykładowy czynnik. Kryzys fiansowy banków we Włoszech. W styczniu bank Unicredit był na końcu listy z nagjorszym performencem. A teraz jest już na pierwszym miejscu z najlepszym performancem. A bank jest ten sam. I czynnik ten sam.

W tym cały szkopuł, że inwestowanie nie polega na prostym wypisaniu plusów i minusów. Bo dany czynnik może być jednocześnie plusem i minusem. Na przykład jak spółka nie wypłaca dywidendy to dobrze? a jak wypłaca to źle? No też nie. Pisałem o tym w tej analizie:
Polityka dywidendowa firmy. Co warto o niej wiedzieć: case study Orange, Agora, Kęty oraz LPP
http://www.michalstopka.pl/polityka-dywidendowa-firmy-jak-inwestowac-w-spolki-dywidendowe/

To też pokazuje dlaczego ten wpis został tak skonstruowany a nie inaczej. I dlaczego niektórzy wyrażają oczekiwania jakie wyrażaj i są zdziwieni, że to się nie znalazło we wpisie. Nie znalazło się bo nie ma prostej odpowiedzi.

Może podsumuję to tak. Jeżeli ktoś chce zrozumieć na czym polega inwestowanie. To musi dużo czytać, analizować, przeglądać wykresów, grafik, wkładać do swojej głowy wiele danych. Jak to sobie ułoży w głowie to potem w naturalny sposób łączą mu się różne elementy układanki w jedną całość. Rozumie wiele rzeczy, łączy różne fakty.

To dlatego ten wpis jest taki jaki jest. Bo uważamy, że kluczowe w inwestowaniu jest włożenie do głowy wielu, bardzo wielu danych, faktów, rzeczy.

Oczywiście w kolejnych wpisach pewnie to się trochę zmieni. Chociażby dlatego, że będzie coraz więcej banków do porównań, zauważania, że kurs zachował się jednego tak a drugiego tak. Albo że jeden bank ma więcej obligacji a drugi mniej. I, że coś z tego może wynikać.

Ale to dopiero wyjdzie przy tym jak będzie zrobionych kilkanaście analiz banków. I to wszytko każdy musi ogarnąć.

Bo inaczej to jak wyjazd do pracy do Anglii. I denerwowanie się dlaczego ktoś ma problem ze znalezieniem pracy. A nie umie słowa po angielsku.

Dlatego jeszcze raz podkreślam, że w inwestowaniu, szczególnie jeżeli ktoś jest początkującym, dużo to jest kwestia rozumienia co poeta miał na myśli. Po co w ogóle te wykresy, tabele się pojawiają.

Na przykład dla mnie kluczowy jest ten excel z wskaźnikami, wartośćią giełdową, wartością księgową i tak dalej. Ale ani jedna osoba nie napisała w komentarzu słowa na ten temat. Że fajna tabelka. NIe zadała sobie trudu aby ją przeanalizować. czy nawet zapytać a po kiego grzyba wogóle jest ta tabela.

@ wszyscy

Właśnie pracujemy z Bartkiem nad kolejnym wpisem z cyklu edukacyjnego. Numer siedem: 7. Czy warto kupić akcje banku HANDLOWY?

A właściwie to Bartek wgryza się w Handlowy bo ja mam znowu małą masakrę dzisiaj. I jedną ręką piszę ten komentarz a drugą bujam wózek Oli.

Całkiem ciekawy wpis wyszedł Bartkowi. Szczególnie, że jest już ING, i fajnie można zestawiać wiedzę pomiędzy tymi dwoma bankami (to co pisałem, żeby w ogóle wyciągać jakieś wnioski trzeba mieć jakieś porównanie, do czegoś odnieś to co się pisze).

Może nawet go dzisiaj wieczorem opublikujemy jak dopracujemy kilka rzeczy. Oczywiście staramy się też brać pod uwagę Wasze opinie więc ciekaw jestem Waszych kolejnych komentarzy pod analizą o Handlowym.

Grzegorz, dzięki za tak rozbudowany komentarz! Aż miło się czyta tyle cennych i wartościowych rzeczy. Naprawdę sporo wnoszą i dla mnie, i zapewne dla czytelników bloga. Więc tym bardziej DZIĘKUJĘ!

Po takim komentarzu bardziej się chce chcieć :)

Weźmiemy pod uwagę te rzeczy co piszesz, szczególnie ciekawy jest temat w zakresie powiązań na linii banki > gospodarka >stopy procentowe.

Natomiast Kredyty/Depozyty dla branży to ten wskaźnik był historycznie sporo zawyżony. Jak wybuchła bomba w FX to w naturalny sposób mocno wzrosła wartość kredytów po przeliczeniu na PLN. Więc obecne wartości nie są jakimiś bardzo niskimi wersus to co było kiedyś, przed frankiem.

@ Michał

Dzięki za komentarz, myślę, że z czasem dopracujemy się fajnego modelu dotyczącego takiego rodzaju opracowań.

Jest kolejna analiza w ramach cyklu:
Czy warto kupić akcje banku Millenium?
http://www.michalstopka.pl/czy-warto-kupic-akcje-banku-millenium/