Flash note

Dzisiaj będzie krótko ale rzeczowo. Trzy rzeczy ( a właściwie cztery bo wynegocjowałem dodatkowo dla Was obniżoną prowizję w bosiu do końca 2018 roku). Dzisiaj o:

1. JSW od wpisu o rekomendacji bosia z maja już powyżej stówy.
2. Struktura PKB dzisiejsza.
3. I Kalendarz makro na wrzesień 2017.

Krótko, i tak, jak Wam pisałem, zostanie ze względu na masakrę z czasem. Z komentarzami też niestety będzie słabo: będę odpisywał tylko naprawdę od czasu do czasu.

Wpis o rekomendacji bosia z maja o JSW: dlaczego warto śledzić rekomendacje biur maklerskich

Jak wiecie, na mojej stronie nieraz pisałem Wam, że zespół analityczny z bosia to moim zdaniem jeden z lepszych zespołów analityków (jak pracowałem w OFE ING pracowali wtedy w IDM stąd dobrze ich znam). I dlatego polecam Wam konto maklerskie w bosiu (jeden z powodów). W maju pisałem Wam, że moją uwagę zwróciła rekomendacja na JSW: Dlaczego JSW urósł? Rekomendacja/wycena 111,5 zł Dom Maklerski BOŚ.

W tym kontekście pod wpisem o konsultacjach (zresztą konsultacji już nie ma w cenie 500 zł, dlaczego możecie poczytać sobie w komentarzach) padł komentarz: Płatne konsultacje: inwestowanie, biznes, ceny nieruchomości, jak rozwijać karierę zawodową. Na który odpisałem. Wrzuciłem Wam go poniżej:

Struktura PKB za drugi kwartał 2017

Dzisiaj GUS podał strukturę PKB. Poniżej wykres:

Na niebiesko dane nowe.

Wnioski:

1. Gigantyczny wzrost zapasów (czerwony)
2. Eksport netto mocno ujemny (niebieski: słaby eksport, mocny import)
3. Konsumpcja nadal silna (zielony: pewnie dlatego taki import mocny)
4. Wzrost do kontrybucji rządu (żółty)
5. Inwestycje nadal słabo: niewiele do góry

W kontekście inwestycji poniższy wykres dobrze pokazuje skalę załamania. Rok temu mocno padły inwestycje. Pomimo niskiej bazy w pierwszej połowie 2017 roku inwestycje nadal nie ruszyły:

niebieskie spożycie w sektorze gospodarstw domowych, pomarańczowe nakłady brutto na środki trwałe

Źródło: GUS tutaj

Czyli. Rośnie konsumpcja (mocny rynek pracy, 500 plus), inwestycje leżą po spadku

Kurs Excel w finansach: Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora

Zobacz opinie kursantów i szczegółowy zakres tematyczny oraz bezpłatnie przetestuj się z Excela! Edycja 2019 już dostępna: konsultacje, ponad 16 godzin nagrań online i 35 dodatkowych zadań.

Przejdź na stronę kursu

Kalendarz makro wrzesień 2017

A tutaj przygotowaliśmy zestawienie kluczowych danym makro:

Podsumowanie: inflacja 1,8% + promocyjna prowizja w bosiu + szkolenia online z inwestowania

Na zakończenie trzy sprawy.

1. Dzisiaj jeszcze był wstępny odczyt inflacji. +1,8% r/r (miesiąc temu +1,7%)
2. Wynegocjowałem dla Was obniżoną prowizję w bosiu do końca 2018 roku (0,29%, minimum 5 zł). Po tym terminie i tam mam niepisaną umowę, że prowizja promocyjna dla Was zostanie. Oczywiście każdy kto skorzysta z mojego linku afiliacyjnego otrzyma też dostęp do moich szkoleń online z inwestowania oraz do Klubu Giełdowego. Więcej informacji poniżej
3. Z bosiem chcę jeszcze jedną fajną sprawę dla Was zrobić w kontekście udziału w walnych. Ale dopóki nie będzie tego klepniętego na 100% to jeszcze nie piszę o tym. Ale jeżeli się to uda to będziecie mieli naprawdę fajną sprawę.

Oczywiście piszcie w komentarzach jaka jest Wasza opinia/spostrzeżenia. Jak zawsze Wasz wkład własny jest mile widziany! Szczególnie gdy ja teraz nie mogę komentować. Wasze komentarze na pewno są bardzo ciekawe dla czytelników

Lista analiz/linków do których warto dodatkowo zajrzeć w uzupełnieniu powyższej tematyki

• Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić?
• Sprawozdanie finansowe spółki giełdowej odpowiedzią dlaczego kursy na giełdzie zmieniają się
• Wstępny szacunek produktu krajowego brutto w drugim kwartale 2017 r.
• Szybki szacunek wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych za czerwiec 2017 r. (opracowanie eksperymentalne)
• Dlaczego JSW urósł? Rekomendacja/wycena 111,5 zł Dom Maklerski BOŚ
• JSW kurs rośnie + 4% po dobrych wynikach: JSW wyniki kwartalne pierwszy kwartał 2017
• Dlaczego JSW spadł o minus 10%? Rekomendacja DM BOŚ/wyniki/ceny węgla

Komentarze? Pytania? wątpliwości? Nie ma głupich pytań!

Oczywiście zachęcamy do śledzenia „Flash notes”! Tak jak wiele razy podkreślamy Nasze blogi prowadzone są w celach edukacyjnych. Czegoś nie rozumiesz? Jakieś pojęcie jest dla Ciebie nowe lub wymaga wyjaśnienia? Gorąco zachęcamy do zadawania pytań/komentowania/wrzucania ciekawych linków! Czyli do wkładu własnego w tworzeniu wartościowych treści edukacyjnych na czym wszyscy skorzystają!

Flash note: Skąd pomysł?

Tak jak Wam pisałem. Ze względu na ograniczenia czasowe spowodowane powiększeniem rodziny. Rozbudowane analizy których przygotowanie zajmuje mi sporo czasu, nieraz nawet kilka dni. Będą ukazywały się u mnie od czasu do czasu (raz na tydzień/dwa tygodnie). Za to często będą ukazywały się krótsze wpisy. Po propozycji jednego z czytelników nazwałem je „flash notes” (dziękuję za pomysł na nazwę cyklu!). Dzięki „flash notes” mogę zwrócić uwagę na wiele ciekawych rzeczy które do tej pory po prostu nam uciekały. A Wy możecie je od czasu do czasu skomentować/mieć wkład własny w to co dzieje się na moim blogu. Tak abyśmy mogli Razem rozwijać ideę podwojenia zarobków/zrobienia drugiego Londynu w Polsce: Zróbmy z Polski drugi Londyn (!) Warsztat Analityka.

Uwaga: w kontekście zdobywania wiedzy może kogoś zainteresuje

1. Każdy kto skorzysta z Naszych linków afiliacyjnych (Michała lub Bartka), i wyrazi taką chęć, otrzyma też dodatkowy bonus : bezpłatny dostęp do pięciu modułów szkoleń online z inwestowania. Szkolenia online składają się z pięciu modułów i zawierają 51 zagadnień. Całą listę znajdziecie tutaj oraz na końcu tej strony. Jest to kilkanaście godzin zegarowych nagrań prezentacji z głosem omawiające poszczególne slajdy. Cała wiedza jest usystematyzowana. Tłumaczy krok po kroku co warto wiedzieć na temat inwestowania.
2. Dodatkowo każdy chętny może też dołączyć do Naszego Klubu Giełdowego, czyli do tajnej grupy na Facebooku. Pisałem o nim tutaj Klub Giełdowy: Kolejny krok po Naszych spotkaniach w różnych miastach Polski (jest już ponad  40  150 osób).
3. W celu skorzystania z powyższych możliwości należy wypełnić:
   • Jeżeli skorzystałeś z linku afiliacyjnego na www.michalstopka.pl >>> ten formularz zgłoszeniowy  <<< zaznaczając interesujące Was opcje
   • Jeżeli skorzystałeś z linku afiliacyjnego na www.warsztatanalityka.pl >>> ten formularz zgłoszeniowy  <<< zaznaczając interesujące Was opcje
4. Linki afiliacyjne z których możecie skorzystać u Michała (www.michalstopka.pl)są to poniższe produkty (linki afiliacyjne do skorzystania przez Was znajdują się we wpisie):
   • DM BOŚ: moim zdaniem jeden z najlepszych domów maklerskich w Polsce. Dlaczego tak uważam, więcej informacji znajdziecie tutaj.
   • NN Dobrowolny Fundusz Emerytalny: Jakie IKE oraz IKZE jest najlepsze? Jakie IKE/IKZe warto wybrać oszczędzając na emeryturę?
   • Uwaga: W przypadku DM BOŚ wynegocjowałem dla Was obniżoną stawkę prowizji. Każdy kto skorzysta z >>> mojego linku afiliacyjnego <<< otrzyma promocyjną stawkę prowizji w wysokości 0,29% (minimum 5 zł od zlecenia). Stawka ta obowiązuje do końca 2018 roku czyli przez cały rok (nie ma limitu wysokości obrotu). Ponadto:
     • Zgodnie z ustaleniami z osobą kontaktową w DM BOŚ, po tym okresie, stawkę prowizji i tak możecie renegocjować: w zależności od generowanych obrotów.
     • Mało tego. Mam niepisaną umowę, że po okresie promocji, moi czytelnicy i tak będą mieli utrzymaną obniżoną prowizję w wysokości 0,29% już na stałe.
   • Ważna sprawa: abym otrzymał wynagrodzenie za otwarcie konta za moim pośrednictwem musicie skorzystać z >>> mojego linku afiliacyjnego <<< bo w przeciwnym razie system nie przypisze otwarcia rachunku do mnie. Dodatkowo na konto musi zostać wpłacone minimum tysiąc zł.
     Ponadto jak już otworzycie konto z mojego linku afiliacyjnego, sprawdźcie w ustawieniach czy macie włączoną promocyjną prowizję 0,29% (>>> Obsługa konta >>> informacje). Jeżeli przypadkiem coś pójdzie nie tak i się nie pojawi, dajcie znać kontakt. Będę w razie czego interweniował.
5. Linki afiliacyjne z których możecie skorzystać u Bartka (www.warsztatanalityka.pl) są to poniższe produkty (linki afiliacyjne do skorzystania przez Was znajdują się w najnowszym wpisie poniżej):
   • Warsztat Analityka: bezpieczne inwestowanie: lokaty, konta bankowe, obligacje, fundusze (jakikolwiek link afiliacyjny lokata lub konto bankowe)
6. Co to są linki afiliacyjne? Są to produkty które można aktywować przez internet. Wystarczy kliknąć w dany link afiliacyjny (oznaczony na niebiesko). A następnie wypełnić odpowiedni formularz otwierający nowy rachunek maklerski/IKE/IKZE/konto/lokatę. Zazwyczaj są to produkty przeznaczone dla osób, które nie są/nie były klientami danej instytucji finansowej.

Skorzystanie z Naszych linków afiliacyjnych nic Was nie kosztuje a dzięki temu możemy rozwijać Nasze serwisy. Tworzyć dla Was wartościowe treści oraz promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielimy się z Wami na Naszych stronach.

Poniżej znajduje się lista pięciu modułów szkoleniowych. Lista wszystkich obecnych zagadnień poruszanych w trakcie szkoleń online znajdziesz tutaj oraz na końcu tego wpisu:

• Moduł I: Praktyczna analiza gospodarki i giełdy z elementami wyceny (online)
  Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
• Moduł II: Praktyczna analiza spółki i wycena firmy metodą DCF oraz porównawczą (online)
  Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
• Moduł III: Moje spostrzeżenia (online)
  Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
• Moduł IV: Rynek mieszkaniowy w Polsce w latach 1991-2035 (online)
  Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
• Moduł V: Praktyka, praktyka i jeszcze raz praktyka: co warto wiedzieć o… (online)
  Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj

Tak jak Wam pisałem, moim zdaniem oferta Domu Maklerskiego BOŚ jest jedną z najlepszych ofert na rynku w Polsce.

Głównymi zaletami oferty DM BOŚ jest:

1. Skaner fundamentalny, gdzie jak na tacy podane są między innymi historyczne wyniki spółek giełdowych (rachunek zysków i strat, bilans, casch flow), wskaźniki fundamentalne i wiele innych danych potrzebnych do wycen spółek. Dla mnie jest to mega pomocne i użyteczne narzędzie. Jego przydatność możecie zobaczyć na przykład w tym artykule: Action – 43% (!) Getin + 21% w sesję: Nowa ustawa frankowa prezydenta. Ze skanera fundamentalnego, spośród kilku grafik, pochodzi też właśnie ta:
   Przydatność skanera fundamentalnego możecie też zobaczyć w tym artykule: Polityka dywidendowa firmy. Co warto o niej wiedzieć: case study Orange, Agora, Kęty oraz LPP. Między innymi obrazuje to poniższa grafika:
   
2. Po założeniu konta maklerskiego możecie korzystać z rekomendacji fundamentalnych analityków DM BOŚ. To naprawdę dobry zespół analityczny w zakresie analizy fundamentalnej. Są to – znani na rynku specjaliści np. Sobiesław Pająk, czy Sylwia Jaśkiewicz. Ich rekomendacje trafiają do klientów instytucjonalnych, takich jak OFE, TFI czy fundusze zagraniczne. Ale są również dostępne dla Nas – klientów indywidualnych DM BOŚ.
3. Ponadto w ramach umowy ramowej (standardowy dokument podpisywany z DM BOŚ) można dodatkowo otworzyć rachunek w supermarkecie funduszy inwestycyjnych BossaFund, gdzie przez internet bezpłatnie można nabywać i zbywać jednostki kilkuset funduszy inwestycyjnych (dzięki temu, że jest to internet, nie jest pobierana standardowa opłata manipulacyjna „up front fee”, która nieraz wynosi nawet kilka procent od wartości wpłacanych środków).
   
4. DM BOŚ prowadzi również rachunki maklerskie IKE oraz IKZE (akcyjne) czyli można inwestować bezpośrednio w akcje i legalnie unikać płacenia podatków. Rachunki te otwiera się również w ramach umowy ramowej.
5. DM BOŚ ma też bardzo dobrze rozbudowany dział edukacji dla inwestorów indywidualnych

Podsumowując: Dom Maklerski BOŚ w swojej strategii stawia na tworzenie mocno rozbudowanej „wartość dodanej” dla swoich klientów. Cała ta wartość jest dostarczana bezpłatnie ponieważ ani otwarcie konta ani samo jego prowadzenie nic nie kosztuje. I jest całkowicie bezpłatne (nie ma żadnych wymagań co do obrotu, utrzymywanych środków na koncie itd.).

Przelewy z rachunku maklerskiego mogą być kierowane na dowolny rachunek bankowy w jakimkolwiek banku. I te przelewy są bezpłatne (jest to dla kwot powyżej 500 zł, do 500 zł za przelew trzeba zapłacić 1 zł).

Jeżeli zobaczymy na stawki prowizji naliczanych dla transakcji, jest ona standardowa i taka sama jak w większości pozostałych biurach maklerskich. Stawka ta wynosi 0,38% (minimalnie 5 zł). W przypadku moich czytelników wynegocjowałem Wam jednak znacznie lepsze warunki w okresie promocji, jak i po jej zakończeniu (info powyżej).

Poniżej znajduje się lista wszystkich obecnych zagadnień poruszanych w trakcie szkoleń online:

1. O gospodarce, inwestowaniu i spółkach
2. Wstęp do wyceny: Jak wycenić złotówkę zysku ?
3. Dlaczego giełda rośnie długoterminowo ?
4. Co to jest tak naprawdę PKB czyli jak przewidzieć przyszłe zmiany PKB ?
5. Cykl dziesięcioletni: co warto o nim wiedzieć ?
6. Cykl banku centralnego: fakty i mity
7. Wskaźniki wyprzedzające tendencje w gospodarce: jakie są ich rodzaje i które warto śledzić ?
8. Zachowanie giełdy a tendencje w gospodarce: jak wykorzystać historyczne zależności ?
9. Cykle w gospodarce: od kilkudziesięcioletnich do kilkuletnich: co o nich wiemy?
10. O konsolidacji sprawozdań finansowych
11. O bilansie
12. O amortyzacji
13. O goodwill
14. O rachunku zysków i strat
15. O rachunku przepływów pieniężnych
16. O analizie ryzyka kredytowego
17. Wycena DCF spółki czyli wycena Enterprise Value
18. Wycena DCF: o założeniach i analiza wrażliwości
19. Wycena mnożnikowa
20. Analiza bottom up
21. Analiza sektora
22. Analiza strategii spółki
23. Praktyczny wycena DCF: Co warto wiedzieć o sprawozdaniu finansowym spółki Forte
24. Praktyczna wycena DCF: Forte wstęp do DCF
25. Praktyczna wycena DCF: Forte jak zaprognozować przychody, EBIT i inne składowe DCF
26. Praktyczna wycena DCF: Forte wycena EV oraz korekty w celu wyjścia na wycenę jednej akcji
27. Praktyczna prognoza sprawozdania finansowego na przykładzie spółki Forte
28. Praktyczna wycena porównawcza na przykładzie spółki Forte
29. Plik excel z przykładem modelu DCF dla Forte który stworzyłem do powyższych szkoleń on-line
30. 30. Co warto wiedzieć o rekomendacjach: na co zwrócić szczególną uwagę?
31. Co warto wiedzieć o działaniach insiderów?
32. Dlaczego analitycy i zarządzający akcjami mają problem z właściwą analizą spółek?
33. Sprawozdania finansowe spółek: na co zwrócić szczególną uwagę?
34. O manipulacjach księgowych
35. „Idealna spółka do zainwestowania”
36. Pod co można grać zajmując pozycję
37. O nowych wydarzeniach
38. Kiedy i na jakie informacje reagują kursy spółek giełdowych?
39. Dlaczego wyceny firm są atrakcyjne lub nie ?
40. Od czego tak naprawdę zależą ceny nieruchomości?
41. Podaż i popyt na mieszkania w Polsce w latach 1991 – 2035
42. Rynek mieszkaniowy w Polsce: rozwój sytuacji w ciągu najbliższych kilku lat
43. Co praktycznego warto wiedzieć o cyklu dziesięcioletnim: Teoria a praktyka
44. Co praktycznego warto wiedzieć na temat zachowania tłumu
45. Co praktycznego warto wiedzieć na temat polityki monetarnej?
46. Co praktycznego warto wiedzieć o stopie dyskontowej dla indeksów giełdowych?
47. Co praktycznego warto wiedzieć na temat cyklu zakupu aktywów trwałych?
48. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze bankowym?
49. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze deweloperskim?
50. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze budowlanym?
51. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze energetycznym?

Podobał Ci się ten artykuł? Koniecznie dołącz do Fanów na Facebooku! Wrzucam tutaj różne ciekawe rzeczy znalezione w internecie. Profil: Michał Stopka Inwestor Profesjonalny.

Zapisz się też na newsletter bo dzięki temu będziesz na bieżąco z nowymi artykułami! Po potwierdzeniu subskrypcji otrzymasz dodatkowo dostęp do 10 szkoleń online z inwestowania, 8 ebooków o giełdzie, gospodarce i finansach publicznych oraz kilku narzędzi w excel: 

Zgodnie ze sławnym powiedzeniem Billa Clintona: „Gospodarka Głupcze” mam do Was ogromny apel:

• Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z gospodarką. Śledźcie wypowiedzi wszystkich polityków (tutaj są linki na FB). Pytajcie co i jak konkretnie mają zamiar zrobić w kwestiach gospodarczych i finansów publicznych? Jakie dokładnie będzie to miało przełożenie na stronę przychodową i kosztową? Czy oni wiedzą o czym w ogóle mówią? Nie dajcie się zwieść sloganom i byle jakim odpowiedziom bo slogany nic nie zmienią!
• Jeżeli jesteś dziennikarzem czy blogerem, pisz jak najwięcej na tematy gospodarcze! Merytoryczna dyskusja w tym zakresie, to klucz do sukcesu naszego kraju, mocnego wzrostu wynagrodzeń w Polsce i powrotu kilku mln osób z emigracji oraz poprawy sytuacji finansów publicznych! Zgodnie z moim artykułem i poniższym wykresem: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
  
  Źródło: powyższy artykuł, obliczenia własne dla roku 2012 na podstawie GUS, wordbank.org, forsal.pl