Moja praca w ING OFE: styczniowy efekt spółek OFE a benchmark OFE
W poprzednim poście pisałem, że dużo się dzieje od dłuższego czasu na grupie facebook. Poniżej wrzucam wpis, który cieszył się ostatnio dużym zainteresowaniem link. Opisałem w nim ciekawą konsekwencję tego, jaki jest benchmark OFE. Jeden z forumowiczów napisał nawet taki komentarz jak u góry więc wpis jest chyba wartościowy.
Uwaga: dopisane po publikacji wpisu. Część poniższego wpisu nie jest już aktualna w zakresie dopłaty do aktywów. Proszę zobacz na komentarz w tym zakresie jednego z czytelników mojego bloga.
Benchmark OFE znany tylko w styczniu
W związku z tym, że pracowałem w ING OFE mogę wam opowiedzieć ciekawą i jednocześnie dziwną rzecz o której mało kto wie. W przypadku OFE ustawa nakłada obowiązek publikacji szczegółowego portfela co ma każde OFE. Publikacja taka jest w styczniu. To jedyny moment w roku gdy wiadomo jakie są papiery wartościowe u konkurencyjnych OFE. W ciągu roku nie wiadomo co tam się dzieje. Jakoś można to szacować ale to trochę błądzenie we mgle.
Dlaczego taki debiut Allegro?
Dlaczego to takie ważne? Bo jak pisałem przy debiucie Allegro/ jak wygląda praca w OFE, OFE nie wiedzą jaki jest benchmark OFE: Dlaczego taki debiut Allegro. To znaczy wiedzą bo to są papiery wartościowe wszystkich OFE ważone aktywami, ale jak napisałem wyżej tylko raz w roku to jest wiadome (jak dokładnie jest skonstruowany benchmark pisałem w powyższym wpisie w komentarzach więc możecie tam zerknąć jeżeli to Was interesuje)
Benchmark OFE a słaby performence to dopłata przez PTE z własnych środków
Drugą rzeczą o której już wie więcej osób ale większość pewnie i tak nie ma pojęcia. To dopłata przez PTE (firma zarządzająca OFE) z własnych środków, jeżeli będzie miało performence gorszy niż połowa performence jaki zrobiły wszystkie OFE razem wzięte. Pokazuje to właśnie benchmark OFE. Innymi słowy, aby to zobrazować, takie ING OFE miało prawie 100 mld zł aktywów. Jeżeli nie zrobilibyśmy wymaganego performenc to łatwo musielibyśmy dopłacić kilka czy kilkanaście miliardów do aktywów OFE. I oznaczałoby to po prostu bankructwo PTE.
W konsekwencji wszystkie OFE trzymają się w miarę blisko tego co ma benchmark OFE. Co przypominam i tak nie jest łatwe bo nie wiesz jaki masz benchmark. Co OFE kupują i sprzedają w ciągu roku. Co się stanie jak zaryzykuje się zbytnio? Raz zrobiło tak jedno OFE i już nie ma tego OFE. Zarządzał tam taki chłopak co mocno koncentrował pozycje w pojedynczych spółkach. Raz go przejechało. I tamto OFE przejęło inne OFE.
Benchmark OFE efekt na spółkach OFE w styczniu
Ale wracając do tego jaki jest benchmark OFE i publikacji portfeli OFE. To przez zapis ustawy mamy w styczniu na iluś spółkach efekt OFE. Co to znaczy? Skoro w styczniu wiadomo co zrobiła konkurencja to w styczniu pojawiają się największe zaskoczenia co zrobiła konkurencja a co szacowało się w OFE. To jedyny moment gdy jest to pewne. W związku z tym, jeżeli na jakichś spółkach jest za duża pozycja przeważona lub niedoważona względem benchmarku taki jaki jest prawdziwy, to część zarządzających robi na tej podstawie ruchy na tych spółkach.
Ale to nie wszystko Bo przecież jak inni kupują a Ty chcesz mieć nadal duże przeważenie to co musisz zrobić? Też kupić. Problem taki, że ty nie wiesz ile konkurencja kupuje w styczniu. To samo jest na niedoważeniu. Jeżeli chciałbyś mieć większe niedoważenie niż wyszło w benchmarku i Cię to zaskoczyło. To powinieneś to sprzedać. I znowu nie wiesz ile bo przecież inni też mogą sprzedawać bo jest niedoważenie w benchmarku bo to właśnie wyszło.
Podsumowanie: benchmark OFE to nie WIG
Dlatego na iluś spółkach w styczniu mogą być silne ruchy po publikacji portfeli OFE. Może to właśnie być tłumaczone znajomością jak wygląda benchmark OFE. Wiadomo co jest i zarządzający dostosowują się do benchmarku według tego co chcą mieć względem benchmarku. Przeważenie/ niedoważenie/ neutralny zakład.
Przypominam, że to wszystko kręci się wokół benchmarku bo taka jest ustawa. Nie WIG, MWIG czy cokolwiek innego. A wiele osób o tym kompletnie nie wie i porównuje OFE do WIG. Tylko benchmark się liczy bo od tego zależy czy dopłacisz do aktywów.
Zgodnie z sugestiami ciekawe linki na końcu aby wpis był czytelny
- Jak wygląda praca w OFE, dlaczego OFE nie wiedzą jaki jest benchmark OFE: dlaczego taki debiut Allegro: wpis na mojej grupie Forum Inwestora Profesjonalnego
-
Lista spółek zestawienie największych zmian w OFE
Poniżej 25 spółek, w akcjonariatach których udział OFE wzrósł najmocniej i spadł najmocniej. To są potencjalnie spółki, gdzie dokonują się większe ruchy w danym roku (poza odpowiedziami na wezwania bo tutaj to formalność). Z tym, że tak naprawdę nie jest ważna zmiana w liczbie akcji. Tylko jak była szacowana zmiana w liczbie akcji przez zarządzających OFE. Co może się różnić bo np. ktoś oceniał, że jakaś spółka mocno urosła to ktoś się skrócił: Zestawienie największych zmian w zaangażowaniu OFE w kapitał zakładowy spółek
Dziękuję za każde polecenie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Oraz za korzystanie z moich linków afiliacyjnych. Jest to dla mnie bardzo ważne!
Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego.
Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS