Mam 20 lat doświadczenia jako analityk akcji/zarządzający akcjami oraz jako inwestor indywidualny: O autorze

Szkolenia prowadzę od 2010 r.  Już wtedy po raz pierwszy opowiedziałem o cyklu dziesięcioletnim w polskiej gospodarce i na rynku pracy. I cały czas bardzo ładnie realizuje się to moje odkrycie: Bezrobocie 2016 najniższe od upadku komunizmu :) Czekałem na ten wpis cztery lata (!) Cykl dziesięcioletni w polskiej gospodarce i na rynku pracy. Takich „perełek” na szkoleniu jest duuużo więcej…

Opinie osób, które już wzięły udział w moich szkoleniach znajdują się tutaj: Szkolenia: opinie uczestników. Zapraszam do zapoznania się z nimi.

Na moim blogu można znaleźć bardzo wiele użytecznych i ciekawych rzeczy jednak istotę mojego doświadczenia, sposób myślenia, na co zwracam uwagę, pod co gram dokonując konkretnych transakcji na giełdzie jak i konkretne, szczegółowe analizy historyczne jak i obecne: gospodarki i spółek można poznać tylko na szkoleniach.

Podczas szkoleń pokazuję rzeczy o których nie przeczytacie w książkach…

W trakcie kursu przedstawiam mój autorski mix wiedzy teoretycznej oraz praktycznej: dzielę się sporą dawką wiedzy, dzięki której osiągałem ponadprzeciętne wyniki inwestycyjne: O autorze

Szkolenie „Michał Stopka: praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm” 

Kurs składa się z:

1. Szkoleń online: 5 modułów; trwają kilkanaście godzin zegarowych
2. Szkoleń stacjonarnych w Warszawie: dwa, różne, odrębne dni: (dwie  różne soboty; 9:00 – 17:00)
   a) Dzień pierwszy: wprowadzenie do poziomu zaawansowanego
   b) Dzień drugi: poziom zaawansowany, kilka tygodni po pierwszym dniu szkolenia

Zakres tematyczny szkolenia

1. Szkolenia online: cała lista 51 zagadnień znajduje się na dole tej strony
   • Moduł I: Praktyczna analiza gospodarki i giełdy z elementami wyceny (online)
     Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
   • Moduł II: Praktyczna analiza spółki i wycena firmy metodą DCF oraz porównawczą (online)
     Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
   • Moduł III: Moje spostrzeżenia (online)
     Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
   • Moduł IV: Rynek mieszkaniowy w Polsce w latach 1991-2035 (online)
     Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
   • Moduł V: Praktyka, praktyka i jeszcze raz praktyka: co warto wiedzieć o… (online)
     Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
2. Szkolenia stacjonarne „Bieżąca analiza: gospodarki, giełdy, sektorów i spółek”:
   1. Kluczowe informacje:
      • Wymagane wcześniej przerobienie wszystkich powyższych szkoleń online
      • Szkolenia mają miejsce w dwie różne soboty w Warszawie w godz: 9-17 (często dłużej ze względu na liczbę dodatkowych pytań)
   2. Zakres tematyczny szkolenia: dzień pierwszy: analiza makro + wprowadzenie do poziomu zaawansowanego dla spółek
      
      • Cykle, cykle i jeszcze raz cykle
      • Praktyka, praktyka i jeszcze raz praktyka: gospodarka a giełda
      • „Mieć strategię i jej się trzymać”: Jak zbudować przewagę konkurencyjną nad innymi uczestnikami rynku giełdowego?
      • Czynniki specyficzne dla Polski: co jeszcze odkryłem?
      • Przykłady historycznych analiz spółek
      • Przykład bieżących analiz spółek
   3. Zakres tematyczny szkolenia: dzień drugi: poziom zaawansowany dla spółek
      • Odpowiedzi na praktyczne pytania uczestników po pierwszym dniu szkolenia
      • Analiza spółek i sektora przemysłowego
      • Analiza spółek i sektora budowlanego
      • Analiza spółek i sektora deweloperskiego
      • Analiza spółek i sektora bankowego
      • Analiza spółek i sektora energetycznego
      • Analiza spółek i sektora „Różne” (handel i pozostałe)

W czasie szkolenia stacjonarnego staram się nie pozostawić żadnego pytania bez odpowiedzi. Dlatego też szkolenie stacjonarne to prawdziwa „burza mózgów”.

1. Cena (cena fiskalizowana rachunkiem bez podatku VAT, cena netto =  cena brutto):

• Wszystkie szkolenia online + dwa dni szkolenia stacjonarne: 2 999 zł
• Wszystkie szkolenia online + dwa dni szkolenia stacjonarne: promocja studenci: 2 499 zł

2. Miejsce szkoleń:

Standardowo szkolenia stacjonarne odbywają się w Warszawie w sobotę w godz. 9:00 – 17:00:
Centrum Szkoleniowe Pankiewicza: ul. Pankiewicza 3 (II piętro) : zobacz na mapie; centrum Warszawy, 150 metrów od Dworca Centralnego (stacja kolejowa).

3 . Terminy:

Uwaga: właśnie jestem w trakcie kolejnej rozbudowy zakresu tematycznego oraz formy szkolenia. Tak aby był to dłuższy, roczny kurs. Pojawią się w nim między innymi webinary, gdzie na żywo będzie można zadawać dodatkowo pytania. I uzyskać odpowiedzi.

Jeżeli jesteś zainteresowany nowym zakresem i formą szkolenia możesz zapisać się na poniższy newsletter. Stworzyłem go tylko i wyłącznie dla uczestników/potencjalnych uczestników mojego szkolenia z inwestowania (nie ma tutaj np. bieżących wpisów z bloga, czyli newslettera na który można się zapisać po prawej stronie mojego serwisu):

Zanim ktoś zdecyduje się na konkretny termin szkolenia stacjonarnego warto pamiętać, że same szkolenia online trwają kilkanaście godzin zegarowych (tyle co kilka dni stacjonarnych).

Warto obejrzeć je wszystkie zanim odbędzie się szkolenie stacjonarne. Dlatego warto zarezerwować sobie na to odpowiednią ilość czasu przed szkoleniem stacjonarnym. Oczywiście po szkoleniu i tak można do nich wrócić ale dzięki temu lepiej zrozumie się moje spostrzeżenia ze szkolenia stacjonarnego i przykładowe analizy poszczególnych spółek.

Inne terminy w zależności od zapotrzebowania

4. Dodatkowe informacje:

• W celu wzięcia udziału w szkoleniu proszę wypełnić: formularz zgłoszenia na szkolenie
• Szkolenia online: 
  • materiały nagrane w formie filmików, do obejrzenia w internecie po podaniu hasła, dzięki czemu można je obejrzeć w dowolnym, dogodnym dla siebie czasie
  • trwają kilkanaście godzin,
  • są tak przygotowane aby nie trzeba było do nich później wracać: to co ważne ma zostać w głowie
  • przed nagraniami on-line, powyższe tematy ze szkoleń online omawiałem w ciągu trzech dni stacjonarnych
  • Hasło do nagrań on-line ważne jest 12 miesięcy od momentu otrzymania drogą mailową
• Szkolenia on line + szkolenie stacjonarne tłumaczą krok po kroku wszystkie zagadnienia: od podstawowych do bardzo zaawansowanych. Mogą więc w nich uczestniczyć bez problemu również osoby bez podstawowej wiedzy
• Każde powyższe szkolenie zawiera wiele praktycznych uwag i przemyśleń które zdobyłem podczas ostatnich kilkunastu lat
• Podczas każdego szkolenia bardzo zależy mi na tym aby każdy uczestnik wyniósł z niego jak najwięcej
• Więcej spostrzeżeń na temat gospodarki, inwestowania, analizy i wyceny biznesów znajduje się w dalszej części tej strony

Poniżej znajduje się lista wszystkich obecnych zagadnień poruszanych w trakcie szkoleń online:

1. O gospodarce, inwestowaniu i spółkach
2. Wstęp do wyceny: Jak wycenić złotówkę zysku ?
3. Dlaczego giełda rośnie długoterminowo ?
4. Co to jest tak naprawdę PKB czyli jak przewidzieć przyszłe zmiany PKB ?
5. Cykl dziesięcioletni: co warto o nim wiedzieć ?
6. Cykl banku centralnego: fakty i mity
7. Wskaźniki wyprzedzające tendencje w gospodarce: jakie są ich rodzaje i które warto śledzić ?
8. Zachowanie giełdy a tendencje w gospodarce: jak wykorzystać historyczne zależności ?
9. Cykle w gospodarce: od kilkudziesięcioletnich do kilkuletnich: co o nich wiemy?
10. O konsolidacji sprawozdań finansowych
11. O bilansie
12. O amortyzacji
13. O goodwill
14. O rachunku zysków i strat
15. O rachunku przepływów pieniężnych
16. O analizie ryzyka kredytowego
17. Wycena DCF spółki czyli wycena Enterprise Value
18. Wycena DCF: o założeniach i analiza wrażliwości
19. Wycena mnożnikowa
20. Analiza bottom up
21. Analiza sektora
22. Analiza strategii spółki
23. Praktyczny wycena DCF: Co warto wiedzieć o sprawozdaniu finansowym spółki Forte
24. Praktyczna wycena DCF: Forte wstęp do DCF
25. Praktyczna wycena DCF: Forte jak zaprognozować przychody, EBIT i inne składowe DCF
26. Praktyczna wycena DCF: Forte wycena EV oraz korekty w celu wyjścia na wycenę jednej akcji
27. Praktyczna prognoza sprawozdania finansowego na przykładzie spółki Forte
28. Praktyczna wycena porównawcza na przykładzie spółki Forte
29. Plik excel z przykładem modelu DCF dla Forte który stworzyłem do powyższych szkoleń on-line
30. 30. Co warto wiedzieć o rekomendacjach: na co zwrócić szczególną uwagę?
31. Co warto wiedzieć o działaniach insiderów?
32. Dlaczego analitycy i zarządzający akcjami mają problem z właściwą analizą spółek?
33. Sprawozdania finansowe spółek: na co zwrócić szczególną uwagę?
34. O manipulacjach księgowych
35. „Idealna spółka do zainwestowania”
36. Pod co można grać zajmując pozycję
37. O nowych wydarzeniach
38. Kiedy i na jakie informacje reagują kursy spółek giełdowych?
39. Dlaczego wyceny firm są atrakcyjne lub nie ?
40. Od czego tak naprawdę zależą ceny nieruchomości?
41. Podaż i popyt na mieszkania w Polsce w latach 1991 – 2035
42. Rynek mieszkaniowy w Polsce: rozwój sytuacji w ciągu najbliższych kilku lat
43. Co praktycznego warto wiedzieć o cyklu dziesięcioletnim: Teoria a praktyka
44. Co praktycznego warto wiedzieć na temat zachowania tłumu
45. Co praktycznego warto wiedzieć na temat polityki monetarnej?
46. Co praktycznego warto wiedzieć o stopie dyskontowej dla indeksów giełdowych?
47. Co praktycznego warto wiedzieć na temat cyklu zakupu aktywów trwałych?
48. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze bankowym?
49. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze deweloperskim?
50. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze budowlanym?
51. Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze energetycznym?

O inwestowaniu, wycenie i analizie biznesów:

Giełda to bardzo ciekawe miejsce… Jak to jest, że jak zapukasz do drzwi sąsiada i poprosisz go o pożyczenie 100 PLN to bardzo poważnie zastanowi się czy w ogóle to zrobić… Ale jeżeli ktoś zaproponuje mu “zainwestować” oszczędności życia na giełdzie, zrobi to bez wahania. A skutki takich decyzji zazwyczaj prędzej czy później są opłakane…

Celem moich szkoleń jest praktyczna nauka analizy i prognozy sprawozdań finansowych, wyceny firmy oraz analizy makro i samego biznesu.

Potocznie wiele osób myśli, że w inwestowaniu chodzi tylko o cyferki znajdujące się w sprawozdaniu finansowym. Tak naprawdę cyferki to tylko efekt końcowy procesów zachodzących w gospodarce i firmach. Mało kto zadaje sobie trud zrozumienia biznesu, czyli skąd te cyferki się biorą, co na nie wpływa i jakie mogą być w przyszłości. A to jest podstawowa sprawa w inwestowaniu i analizie fundamentalnej.

Również potocznie wiele osób sądzi, że analiza fundamentalna generuje sygnały transakcyjne za późno i dlatego analiza techniczna jest lepsza. Moim zdaniem nic bardziej mylnego! To właśnie dlatego, że inwestorzy dokonują transakcji na giełdzie na podstawie analizy fundamentalnej “rysowany jest wykres” kursu giełdowego…

A co najciekawsze giełda to jedyne miejsce, gdzie popyt jest tym większy im wyższe są ceny i tym mniejszy im niższe są ceny…Dokładnie na odwrót niż uczy się w podręcznikach do ekonomii… Sprowadza się to do tego, że ludzie zazwyczaj kupują akcje jak jest zaawansowana hossa (roczne stopy zwrotu są dodatnie) i sprzedają akcje jak jest bessa (roczne stopy zwrotu są ujemne). A to oczywiście zazwyczaj kończy się fatalnie…a główną przyczyną takiego zachowania jest brak wiedzy…

W moim szkoleniu z inwestowania na giełdzie szczególny nacisk kładę na metody wyceny, czyli zrozumienie jak to możliwe, że np. kurs akcji może wzrosnąć z 10 do 50 PLN w relatywnie krótkim czasie. Jednocześnie staram się tłumaczyć analizę fundamentalną tak, aby było to zrozumiałe również np. dla osób nie związanych z finansami.

Ktoś może zadać sobie pytanie: po co mi szkolenie o analizie fundamentalnej, przecież sam mogę się tego nauczyć…?

Wiele z rzeczy, o których mówię na moich szkoleniach przychodzi:

1. Albo z czasem: po prostu wyciągając wnioski po decyzjach inwestycyjnych. Inwestorzy mają tendencje do nazywania szczególnie tych gorszych decyzji „doświadczeniem”.

2. Albo po prostu rzeczy te widzi się tylko pracując zawodowo w instytucji finansowej zarządzającej aktywami. Jeżeli kogoś interesuje moje doświadczenia w kwestii inwestowania zapraszam tutaj: O autorze

Mógłbym uniknąć wielu błędów, niepotrzebnie straconych pieniędzy i zmarnowanego czasu, gdybym kiedyś miał możliwość wziąć udział w szkoleniu jak moje.

Po prostu o wielu rzeczach nie przeczyta się w książkach…

Poniżej przykłady, które pokazują, że mając odpowiednią wiedzę i doświadczenie, można ZE ZNACZNYM WYPRZEDZENIEM przewidzieć przyszłe poziomy kursów spółek giełdowych (oraz indeksów):

Pracując w OFE ING ( O autorze ) zakupiłem znaczne pakiety akcji, warte kilka/kilkanaście mln zł w firmach poniżej, a co później stało się z kursami można zobaczyć na wykresach tych spółek:

1. Zetkama ogłoszenie w sierpniu 2011 w okolicach 20 zł. Po roku kurs „podwoił się” pomimo tego, że indeksy spadły w tym czasie, co widać na drugim wykresie (oficjalne ogłoszenie funduszu ING o przekroczeniu 5 % głosów, opublikowane przez spółkę 19 sierpnia 2011: Zetkama ogłoszenie o przekroczeniu 5% prze OFE ING):

Zachowanie kursu giełdowego Zetkamy:

Zachowanie kursu Zetkamy w porównaniu do Indeksu Giełdowego WIG:

2. Forte ogłoszenie w grudniu 2011 w okolicach 8 zł. W ciągu kilku miesięcy kurs wzrósł kilkadziesiąt %, pomimo tego, że indeksy w tym czasie „stały w miejscu”, co widać na drugim wykresie (oficjalne ogłoszenie funduszu ING o przekroczeniu 5 % głosów, opublikowane przez spółkę 22 grudzień 2011: http://www.forte.com.pl/ raporty bieżące za 2011 r.):

Zachowanie kursu giełdowego Forte:

Zachowanie kursu Forte w porównaniu do Indeksu Giełdowego WIG:

Oczywiście nie jest też tak, że 100% pomysłów inwestycyjnych super wychodzi. Powyższe przykłady pokazują, że mając odpowiednią wiedzę i doświadczenie, na podstawie Analizy Fundamentalnej można całkiem inteligentnie inwestować. Ponadto można analizować czynniki wpływające na gospodarkę oraz różne biznesy oraz na tej podstawie dokonać wyceny firmy.

Opinie osób, które już wzięły udział w moich szkoleniach znajdują się tutaj: Szkolenia: opinie uczestników. Zapraszam do zapoznania się z nimi.