22 wskaźniki ekonomiczne, które powinien znać każdy inwestor. Jeden obraz jest wart więcej niż tysiąc słów!
Dzisiaj przygotowałem dla Ciebie 22 wskaźniki ekonomiczne na wykresach. Poinien je znać każdy inwestor. Ale nie tylko bo warto aby znał je również przeciętny Kowalski aby lepiej rozumiał co i dlaczego dzieje się w świecie w którym żyje.
Zawsze lubiłem i lubię nadal obrazowo zestawiać sobie różne wskaźniki aby móc je lepiej rozumieć. Czy nie widać na nich czegoś ciekawego. Tak na przykład kiedyś odkryłem cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce: Rynek pracy w Polsce w 2019 roku. Szczyt cyklu dziesięcioletniego na rynku pracy. Czekałem na ten wpis 10 lat! List do akcjonariuszy październik 2018.
Napisz w komentarzu co myślisz o tych wykresach/jak dalej rozwinie się sytuacja gospodarcza w Polsce i na świecie? A może warto dodać do tego zestawienia coś jeszcze bo czegoś zabrakło?
Jak pobrać dane giełdowe, wskaźniki ekonomiczne czy waluty
Zanim zaczniemy, warto wiedzieć skąd i jak pobierać różnego rodzaju dane. Specjalnie w tym celu zostało stworzone poniższe nagranie online, gdzie wszystko jest wytłumaczone krok po kroku (dzięki temu mogłem stworzyć część wykresów dla poniższej analizy):
2 wykresy: wskaźniki wyprzedzające prognozujące przyszłą sytuację na giełdzie i w gospodarce
1. Wskaźnik ISM/PMI:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych stooq.pl
2. Wskaźnik CLI
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych OECD
5 wykresów: wskaźniki ekonomiczne obrazujące bieżący stan gospodarki
1. Roczna dynamika PKB Polski w ujęciu kwartalnym (czyli wzrost PKB w tym kwartale w relacji do kwartału rok temu):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
2. Struktura dynamiki PKB Polski dla danych kwartalnych (czyli jakie składowe przyczyniły się do wzrostu lub spadku PKB w danym kwartale):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
3. Polska: dynamika sprzedaży detalicznej oraz produkcji przemysłowej (dane miesięczne):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
4. Te same dane co powyżej ale średnia krocząca dla kolejnych trzech miesięcy aby wykres był bardziej „wygładzony”:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
5. Polska: dynamika produkcji budowlano-montażowej (dane „wygładzone” trzymiesięczna średnia krocząca dla danych miesięcznych):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
5 wykresów: wskaźniki ekonomiczne związane z kosztem pieniądza w Polsce co przekłada się na wysokość płaconych rat kredytów jak i na całą gospodarkę:
1. Poziom Wiboru. Jest to kluczowy wskaźnik między innymi do ustalania oprocentowania kredytów:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych stooq.pl
2. Poziom stóp procentowych ustalonych przez Radę Polityki Pieniężnej czyli RPP (poziom wiboru zależy wprost od stóp procentowych RPP):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych stooq.pl
3. Poziom stóp procentowych zależy wprost od poziomu inflacji w Polsce czyli CPI (CPI Consumer Price Index). A tutaj z kolej bardzo ważne jest jak zmieniają się ceny w skali roku po wyłączeniu cen żywności i energii:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
4. Oprócz inflacji CPI warto również zwrócić uwagę na inflację producentów PPI (Producetn Price Index). Historycznie bywało tak, że zanim zmienił się trend na CPI, wcześniej zmieniał się trend na PPI:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
5. Poziom realnych stóp procentowych w Polsce. Odejmując od stóp procentowych RPP wskaźnik inflacji konsumentów otrzymujemy realną stopę procentową. Jest ona od dłuższego czasu w Polsce ujemna/w okolicach zera:
Źródło: opracowanie własne
8 wykresów: wskaźniki ekonomiczne opisujące rynek pracy w Polsce:
1. Liczba pracujących w Polsce według metodologii BAEL (jest to najszersza miara obrazująca wszystkich pracujących Polaków). Warto zwrócić uwagę, po raz pierwszy od dłuższego czasu, w pierwszym kwartale 2019 roku spadła liczba osób pracujących w Polsce (względem pierwszego kwartału roku 2018) :
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
2. Liczba pracujących w Polsce w firmach zatrudniających powyżej 9 osób (zaledwie około 30% wszystkich pracujących):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
3. Firmy zatrudniające powyżej 9 osób: średnie wynagrodzenie (popularna w mediach jako „średnia krajowa, dane miesięczne)”
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
4. Dynamika wynagrodzeń w Polsce na podstawie średniej krajowej. Na podstawie powyższego wykresu możemy obliczyć wzrost średniej krajowej w skali roku. Otrzymamy nominalny wzrost wynagrodzeń w Polsce. Korygując ten wskaźnik o inflację otrzymujemy realny wzrost wynagrodzeń w Polsce (średnia krajowa):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
5. Poziom bezrobocia w Polsce (mamy już ładnie nakreśloną trzecią falę spadku bezrobocia w ramach cyklu dziesięcioletniego, która trwa od stycznia 2013 roku):
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
6. Liczba bezrobotnych zarejestrowanych w urzędach pracy:
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych GUS
7. Wynagrodzenia w Polsce na tle średniej krajowej:
Powyżej zestawiłem wykres średniej krajowej. Jednak to co też ważne, warto zestawić zarobki w Polsce na tle średniej krajowej. Jeden obraz jest wart więcej niż tysiąc słów (im bardziej czerwony kolor tym mniejsze zarobki względem średniej krajowej, im bardziej niebieski tym wyższe):
Źródło: link
8. Mediana wynagrodzeń w Polsce:
Ostatnią grafiką, która obrazuje poziom zarobków w Polsce są dane GUS na temat mediany wynagrodzeń w Polsce:
Źródło: GUS, szczegółowa analiza wynagrodzeń Polaków dokonywana raz na dwa lata: październik 2016 rok.
Wskaźniki ekonomiczne: podsumowanie
Jak widzisz zebrało się trochę tych wykresów, które obrazują różnego rodzaju wskaźniki ekonomiczne. A do tego pewnie zawsze jeszcze można coś dodać. Napisz w komentarzu co myślisz o tych wykresach/jak dalej rozwinie się sytuacja gospodarcza w Polsce i na świecie? A może warto dodać do tego zestawienia coś jeszcze bo czegoś zabrakło?
Lista analiz/linków do których warto dodatkowo zajrzeć w uzupełnieniu powyższej tematyki
Cały czas staramy się udoskonalać treści, które tworzymy dla Was. Dlatego uważnie słuchamy Waszych opinii/uwag, co można zrobić jeszcze lepiej. Jednym z tych ulepszeń jest wrzucanie dodatkowych linków do wpisów/artykułów na końcu wpisu. Tak aby wszystko było dla Was jeszcze lepiej przejrzyste/czytelne:
- Cykl edukacyjny “Kluczowe wskaźniki gospodarcze Polska, USA oraz Europa”
- Strategie przewidujące przyszłość gospodarki i giełdy: wskaźniki wyprzedzające koniunkturę
- Rynek pracy w Polsce w 2019 roku. Szczyt cyklu dziesięcioletniego na rynku pracy. Czekałem na ten wpis 10 lat! List do akcjonariuszy październik 2018
- Prognoza inflacji w Polsce w roku 2017 i 2018: CPI zależy od… cen ropy naftowej!
- Jak pobrać dane giełdowe do Excela w kilku prostych krokach?
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
31 komentarzy “22 wskaźniki ekonomiczne, które powinien znać każdy inwestor. Jeden obraz jest wart więcej niż tysiąc słów! List do akcjonariuszy maj 2019”
29/05/2019
Miros GWpis świetny, choć w większości przypadków dla inwestorów giełdowych da to niewiele, bo przełożenie danych macro na wyniki inwestycyjne jest trudno uchwytne i ulotne. Ktoś bez tej wiedzy ma praktycznie takie same szanse na zysk…..czyli małe, choć próbować można.
29/05/2019
Michał StopkaDziekuje :) Pozdrawiam serdecznie!
29/05/2019
Michał StopkaA co do użyteczności dla inwestorów to jedt spora. Nie wiem czy widział Pan ten wykres jak dynamika PKB skorelowana jest z hossa/bessa giełdowa :
http://www.michalstopka.pl/wp-content/uploads/2015/12/WIG-i-PKB1.png
29/05/2019
Michał StopkaWykres zaczerpnąłem z tej analizy
„Strategie przewidujące przyszłość gospodarki i giełdy: wskaźniki wyprzedzające koniunkturę”
https://www.michalstopka.pl/strategie-przewidujace-przyszlosc-gospodarki-i-gieldy-wskazniki-wyprzedzajace-koniunkture-w-gospodarce/
29/05/2019
Miros GPierwsza zielona strzałka dała dobry sygnał, choć co do sprzedaży, to czekając na spadek tempa PKB byłoby za późno by zatrzymać zysk. Druga zielona strzałka była chybiona, bo wzrost PKB był już wyprzedzony przez index, nie wspominając o sprzedaży. Nie jest zatem różowo.
29/05/2019
Michał StopkaNo tak tylko to chodzi o generalną zależność. Że dynamika PKB przekłada się na dynamikę giełdy. Oraz, że bardziej chodzi o to, że aby mocno spadło to w przyszłości dynamika PKB musi też mocno spaść. Z kolei aby mocno urosło tak samo dynamika PKB musi być bardzo mocna.
29/05/2019
Michał StopkaNa ten temat też kiedyś szczegółową analizę przygotowałem. Zastanawiałem się kiedy warto a kiedy nie warto kupować akcji na giełdzie w zależności co dzieje się z gospodarką. Z dynamiką PKB w bieżącym okresie. Tutaj
„Historia 1994-2013: Kupuj plotki, sprzedawaj fakty? Dynamika PKB Polski a przyszła stopa zwrotu na giełdzie”
link https://www.michalstopka.pl/kupuj-plotki-sprzedawaj-fakty-dynamika-pkb-polski-a-przyszla-stopa-zwrotu-na-gieldzie-historia-1994-2013/
29/05/2019
Michał StopkaNatomiast tutaj jest grafika
https://www.michalstopka.pl/wp-content/uploads/2013/06/pkb-coraz-gorsze11.png
29/05/2019
Mareka ostatni wykres w artykule przedstawiający PKB na osobę jest nieaktualny, albo obrazem się źle cachuje
29/05/2019
Michał StopkaTa nieaktualny
29/05/2019
Michał StopkaPewnie to oznaka, zeby może go zaktualizować. Tylko to trochę dłubania w tym. A nie mam czasu teraz bo mam rozplanowane działania do końca czerwca. Ustawie na lipiec to zadanie w Nozbe co kiedyś pisałem w komentarzu
„Jak krok po kroku zwiększyłem moją wydajność 10 razy? 35 zasad, które zastosowałem w praktyce aby mieć czas na wszystko co chcę. List do akcjonariuszy luty 2019”
Link https://www.michalstopka.pl/krok-kroku-zwiekszylem-moja-wydajnosc-10-razy-35-zasad-ktore-zastosowalem-praktyce-list-akcjonariuszy-luty-2019/
30/05/2019
MJWykres „Mediana wynagrodzeń w Polsce” jest przerażający… W tym tygodniu słyszałem takie określenie (nie pamiętam, czy jako tytuł artykułu, czy w audycji radiowej) Obraz Polaka: za bogaty na mieszkanie socjalne, za biedny na kredyt. Jakaś masakra.
30/05/2019
Michał StopkaNiestety :( Po części jest to też efekt „płacenia pod stołem”. Tego nie widać w statystykach bo to jest oficjalna stawka płacowa. Ale to nie każdy i nie w każdym zawodzie tak się dzieje.
Niemniej jest to fakt. Szkoda, że PiS w tym zakresie nie zmniejszył klina płacowego dla mniej zarabiających:
„Dlaczego w Polsce są niskie zarobki: państwo zabiera ponad 40% wynagrodzenia (!) Pobierz kalkulator excel i sam policz swoją daninę”
https://www.michalstopka.pl/dlaczego-w-polsce-sa-niskie-zarobki/
31/05/2019
Grzegorz WłochMichał,
zdaję sobie sprawę, że jako autor/twórca wykresów w excel, są one dla Ciebie oczywiste. Uważam jednak, że przedstawiając je, powinieneś lepiej „sformatować” wykresy, np. opisać osie, zrobić „lepsze/bardziej” precyzyjne legendy itp. Ponieważ np. teraz z wykresu 6 wynika, że w Polsce jest poniżej 1000 zarejestrowanych bezrobotnych. Oś jest w tys. więc oczywiście jest poniżej 1 000 000, ale na wykresie nigdzie nie jest to zaznaczone.
Na wykresie „dynamika sprzedaży detalicznej oraz produkcji przemysłowej” trzeba się domyślać, z którą osią jest związana dana krzywa… itp.
31/05/2019
Michał StopkaSłuszna uwaga, zwrócę na to uwagę w przyszłości. Dziękuję za podzielenie się spostrzeżeniem i Pozdrawiam!
06/06/2019
AMartinJak wydobyć dane ISM Przemysł USA dla danych od 1998 roku?
Z tego co widzę na stooq.pl, maksymalnie można cofnąć się w przeszłość do 2010 roku dla U.S.: ISM Manufacturing (ISMNUS.M)
Podobnie zresztą jest z euro: Eurozone: PMI Manufacturing (PMMNEU.M), dane są max. od 2010 roku.
06/06/2019
Michał StopkaTak, na stooq dane są od 2010 roku.
Ja kiedyś spisywałem ręcznie miesiąc po miesiącu te dane aby mieć aż taką historię.
06/06/2019
Michał StopkaWrzuciłem je właśnie do pliku excel. ISM i PMI jest tutaj: https://www.michalstopka.pl/wp-content/uploads/2019/06/Dane-ISM-i-PMI-od-1996-roku.xls
06/06/2019
AMartinDziękuję ślicznie.
Aż dziwne, że stooq nie trzyma takich danych historycznych, no chyba, że ich nie posiadał nigdy.
Pozdrawiam!
06/06/2019
Michał StopkaStooq został rozbudowany o nowe kategorie danych, między innymi gospodarczych, dopiero parę lat temu. Stąd w momencie gdy zostało to wprowadzone zaczęła się budować baza danych. Niestety w takim wypadku nie wrzucali danych historycznych tylko robili to w taki sposób.
07/06/2019
and22 wskaźniki dla inwestora
37 analiz dla inwestora
5 rzeczy z rana dla inwestora
15 po poludniu dla iwestora
Jak pic kawe zeby sie nie poparzyc…
Krotki kurs jak dojsc do 10 tys/mies…
…
…
Michał – rozumiem, że chcesz promować to co piszesz i zbierasz to w 'pakiety’, ale prosze wróć do merytorycznych tekstów, a poradniki zostaw dla innych, bo Twoj czas jest wiecej wart… osoby inteligentne same potrafia laczyc fakty. Jest ważna kwestia której staram się trzymać „Quality over Quantity”.
07/06/2019
andMoim zdaniem nie średnia powyżej 9 pracowników, nawet nie mediana… ale dominanta świadczy o prawdziwej sile nabywczej Polek i Polaków. W 2016 roku dominanta wynosiła 2500brutto. Uważam, że w 2019 wciąż jesteśmy poniżej 3000 brutto, tj., za 1 miesiąc pracy nie stać większośc osób nawet na 0,5m^2 mieszkania w stanie developerskim… temat rzeka…
07/06/2019
andMałe firmy faktycznie płacą pod stołem – duże korporacje (fabryki) płacą nad stołem a i tak nie poprawia to sytuacji… klin duży – dla małych firm. Dla dużych śmiesznie niski w stosunku do swoich macierzystych krajów.
07/06/2019
Michał StopkaMożesz podać tematykę dla kilku przykładowych wpisów,co masz doładnie na myśli? Czy takie analizy są na tej liście, którą tutaj podałem: https://www.michalstopka.pl/inwestowanie-37-analiz-ktore-powinien-przeczytac-kazdy-inwestor/
Czy też może nie są? Jeżeli nie są to proszę o podanie kilku takich analiz i linków do nich z archiwum http://www.michalstopka.pl/archiwum/
Pomoże mi to na przyszłość tworzyć jeszcze lepsze wpisy.
07/06/2019
Michał StopkaDlaczego uważasz, że mediana jest gorsza? I skąd masz te dane 2500 dla dominanty?
07/06/2019
AndBo dominanta jak nazwa wskazuje jest najczęściej wypłacana pensja… mediana odrzuca skrajne i tez jest forma uśredniona, dominanta bardziej oddaje faktyczny poziom zarobków.
Link
https://wynagrodzenia.pl/artykul/rozklad-wynagrodzen-w-polsce-wedlug-gus
07/06/2019
AndBardzo cenie analizy nieszablonowe, oparte na twoich własnych przemyśleniach, jedna z bardziej dla mnie wartościowych to demografia i konsekwencja dla gospodarki! Może warta aktualizacji?
09/06/2019
Michał StopkaOk, coś pomyślę w tym zakresie.
09/06/2019
Michał StopkaNo tak, tylko mediana dzieli populację na dwie części. Dzięki niej wiemy, że połowa zarabia więcej a połowa mniej. To też ważna sprawa. Chociaż rzeczywiście warto włączyć do opisu również dominantę.
Dzięki za link.
10/06/2019
MariuszWitaj Michal,
dołaczam sie do prosby o jakies analizy.
Wykres 5. Poziom bezrobocia w Polsce mowi (mamy już ładnie nakreśloną trzecią falę spadku bezrobocia w ramach cyklu dziesięcioletniego, która trwa od stycznia 2013 roku).
Jak rozumiem z wczesniejszych wpisow historycznych cykl dziesiecioletni zakonczyl sie w 2018. Kiedy przwidujesz zwrot/wzrost stopy bezrobocia jezeli w ogole zwazywszy na demografie i wykres – dna nie widac :)? Co moze to spowodowac? Swiatowe tsunami gospodarcze zwazywszy ze wszystkie kraje rozwiniete z USA na czele ciagna tylko ze wzgledu na rosnacy dlug?
Tez ciekawa sprawa PMI a PKB- totalny rozjazd. Juz kiedys to pokazywales- i Twoje było na wierzchu. Swoja droga ostatnio przeczytalem ze to PMI to proba na okolo 250 ankietach. Czy to moze byc wiarygone?
Moze cos na temat temat jak koniec funduszy z Unii wplynie na inwestycje i PKB Polski. To juz chyba od przyszlego roku. Mam nadzieje ze wszystkie budowy nie stana na raz :)
Moze cos o Brexit i szanse dla Polski przy tym.
Dzieki
Pozdrawiam
Mariusz
PS Blog dalej bardzo mily i cenny. Dzieki za wysilek.
10/06/2019
Michał StopkaCześć Mariusz! Dzięki za miłe słowa :) Fajnie coś takiego usłyszeć.
Wrzucam do Nozbe Twój komentarz. Coś pomyślę aby jakieś fajne analizy się pojawiły. Tylko już cały czerwiec mam zaplanowany. Kilka projektów jednocześnie ciągnę ale od wakacji powinno być luźniej.