Robimy z Polski drugi Londyn: wdrażam w życie mój Profesjonalny Trójkąt. List do akcjonariuszy wrzesień 2018

Spis treści:

Co chcę robić za dwadzieścia lat: list do akcjonariuszy, czytelników bloga: wrzesień 2018

Uwaga, dopisane po publikacji artykułu: Jeżeli jesteś zainteresowany/zainteresowana czwartą edycją Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych dla roku 2020 oraz 2021 możesz od razu przejść do tego akapitu: Szkolenie stacjonarne opinie.

Wreszcie jest! Krok po kroku moja praktyczna wizja jak chcę zrobić z Polski drugi Londyn wcielając w życie mój Profesjonalny Trójkąt. Trzymajcie kciuki :) Parę miesięcy temu, podczas rozmowy z uczestnikiem mojej szkoły, padło pytanie co chcę robić za dwadzieścia lat (dzięki Maćku za to pytanie). Od tego czasu myślałem sporo na ten temat i już wiem jaka jest dokładnie odpowiedź. W poprzednim, pierwszym liście do akcjonariuszy nie bez powodu pisałem Wam, że mocno pracuję nad wzrostem wydajności. Wzrost produktywności to nie tylko kwestia masakry związanej z dzieciakami. Drugi list do akcjonariuszy idealnie nadaje się do tego aby wyjaśnić drugi ważny powód dlaczego to robię.

Dzisiaj podzielę się z Wami praktycznym zarysem mojej wizji odpowiadającej na pytanie jak chcę zrobić z Polski drugi Londyn wcielając w życie mój Profesjonalny Trójkąt. Dlaczego Bartek z WarsztatuAnalityka ma akcje w mojej firmie. I dlaczego chcemy wprowadzić naszą firmę na giełdę. Poniższa wizja tworzyła się długo bo lata. Przelanie jej na konkrety i słowa które możesz przeczytać poniżej zajęło mi ponad tydzień.

To jest wpis z serii wpisów:
„Jak realizuję marzenie mojego życia”

Kilkanaście tysięcy godzin poświęcone na giełdę. A może nawet więcej

Mojego bloga prowadzę od 2007 roku czyli już ponad 11 lat (!) Na początku krok po kroku opisywałem jak buduję kompetencje w zakresie inwestowania/analizy fundamentalnej, też między innymi wyceny DCF. Z czasem moje wpisy/analizy przybrały o wiele szerszą formę. Dzięki temu kiedyś powstała uporządkowana wiedza w formie spisu treści/spisu poruszanych zagadnień: spis zagadnień. To ogromna baza kilkuset ponadczasowych wpisów/analiz która jest naprawdę bardzo wartościowa. Pod powyższym linkiem znajdziesz opracowane szczegółowo poniższe obszary:

Giełda i gospodarka
Zus i Twoja emerytura
Demografia i finanse publiczne Polski
Wolność finansowa i jak podwoić zarobki w Polsce
Rynek nieruchomości
Analiza biznesu
- Analiza makrootoczenia
- Analiza sektorowa
- Analiza sytuacji spółki
Metody wyceny: DCF oraz mnożniki
Sprawozdania i analiza finansowa

Dodatkowo wiele wpisów/analiz, które nie znalazły się w powyższym zestawieniu, można znaleźć uporządkowane według daty publikacji od 2007 roku w archiwum. Pod wieloma wpisami jest po kilkaset komentarzy. Wiele z nich ja sam napisałem bo starałem się zawsze nie pozostawić komentarza czy spostrzeżenia bez odpowiedzi.

Zanim rozpocząłem pisanie bloga, giełdą interesowałem się już na SGH, gdzie z tego powodu założyłem między innymi Koło Naukowe Klub Inwestora. Natomiast później, gdy z kolei założyłem bloga, jednocześnie pracowałem zawodowo w dwóch OFE (jeżeli ktoś jest nowy u mnie, tutaj jest więcej informacji o mnie: żeby się więcej tutaj nie rozpisywać).

11 lat pisania bloga to ponad 4 tysiące dni i pewnie kilka/kilkanaście tysięcy godzin. Do tego lata przed pisaniem bloga plus praca zawodowa. Razem poświęciłem na to wszystko co najmniej kilkanaście tysięcy godzin. A może nawet więcej. Aż nie chce mi się wierzyć jak szybko ten czas płynie i ile czasu na to poświęciłem. Dobrze to podsumował jeden z czytelników pod jednym z wpisów na Forum Inwestora Profesjonalnego:

Profesjonalny Trójkąt: inwestorzy, pracownicy, pracodawcy

Z perspektywy czasu już wiem, że SGH, Klub Inwestora, praca zawodowa, prowadzenie bloga było tylko etapem w moim życiu. Każdy był bardzo ważnym etapem, ale jednak tylko etapem, do realizacji mojego marzenia. Praktycznej realizacji trzech inicjatyw, które znacie z Facebooka:

Inwestorzy: Forum Inwestora Profesjonalnego (FIP: jest już prawie 4 000 osób)
Eksperci: Kilkanaście Tysięcy Miesięcznie (KTM: jest już prawie 1 000 osób)
Przedsiębiorcy: Pierwsze Kroki Janusza Biznesu (PKJB: jest już kilkaset osób)

Już kiedyś wspominałem Wam o Profesjonalnym Trójkącie a teraz wiem dokładnie jak powyższe inicjatywy chcę wprowadzić w życie w kolejnych latach. Jak na prawdziwy startup przystało przetestowałem już kilka rozwiązań od tego czasu. I zdobyłem w tym zakresie kolejne praktyczne doświadczenia. Zbudowałem know – how/wizję jak to powinno wyglądać w praktyce. Moje przemyślenia w tym zakresie znajdziesz w kolejnym akapicie.

Łańcuch wartości biznesu: ukoronowanie IPO na giełdzie

Od tego akapitu przechodzę do zarysu/wytłumaczenia mojej wizji. Najpierw zobaczmy na poniższy wykres. Obrazuje on drogę biznesu od pomysłu do wejścia na giełdę. Po drodze możliwe jest dokapitalizowanie biznesu przez różne podmioty rynku kapitałowego czyli „smart money”:

Z tym, że pomysły na biznes czy początkowa forma biznesu jakim jest startup, takie formy są liczne. Na świecie znacznie mniej firm ostatecznie rośnie tak aby weszły one na giełdę. Więc wykres łańcucha wartości przybiera formę trójkąta. Gdzie na dole jest dużo małych biznesów a na górze mamy GPW po IPO:

Warto wspomnieć tutaj o ważnym spostrzeżeniu. Jaka różnica jest pomiędzy Polską a resztą świata. Patrząc jakie produkty i usługi kupujemy w codziennym życiu. Relatywnie niewiele jest tych co notowane są na polskiej giełdzie. Nie jest to jednak prawdziwy obraz jak ważna jest giełda w naszym codziennym życiu. Tak naprawdę większość firm i ich produktów czy usług jest notowana na giełdzie. Tylko nie w Polsce. I to jest główna przyczyna ich sukcesu. Notowanie na giełdzie ma ogromne znaczenie dla tych firm i jest jedną z głównych przewag konkurencyjnych tych firm. Odpowiedzią dlaczego odniosły sukces. Dlaczego kupując produkty i usługi mamy dostęp akurat do tych produktów i usług. To temat na oddzielny wpis/analizę w ramach realizacji mojej wizji. Tutaj tylko podam kilka przykładów:

Google
Apple
Facebook
Amazon
Biedronka
Nestle
Volksvagen
Bayern Monachium

Pierwsze cztery firmy są notowane w USA. Nie muszę nikomu mówić o ich produktach. Generują przychody w grubych miliardach dolarów. Biedronka jest notowana w Portugalii. Jej przychody to prawie 50 mld zł. Idąc dalej, tak samo notowane są chociażby Nestle (masa produktów które kupujemy w życiu codziennym). Podobnie Volksvagen. A na koniec wisienka. Klub Roberta Lewandowskiego:

I można tak wymieniać. Firmy giełdowe są właścicielami masy firm zależnych. Gdzie kupując ich produkty lub usługi nie znajdziemy tej firmy na giełdzie ale i tak są notowane bo ich spółka matka jest notowana.

Biznes to ludzie

W poprzednim akapicie napisałem, że notowanie na giełdzie daje ogromną przewagę konkurencyjną. Bo biznes to ludzie. Dlaczego to takie ważne napiszę w kolejnych akapitach. Na ten moment zobaczmy na poniższą grafikę. Kiedyś pisałem Wam o moim Profesjonalnym Trójkącie. Składa się on tak naprawdę z trzech wierzchołków:

Inwestorzy (I)
Pracownicy (P)
Pracodawcy (P)

Ostatecznie więc powyższa grafika przyjmuje następujący zarys:

Pracownicy kontra Pracodawcy: każdy ciągnie tylko w swoją stronę

Odpowiedzmy teraz sobie na pytanie dlaczego pracownicy i przedsiębiorcy pracują razem w biznesach. No oczywiście robią to dla kasy. To nie musi być jedyny powód ale jest na pewno podstawowy. Chodzimy do pracy dla kasy żeby mieć za co żyć.

W tradycyjnym modelu, szczególnie widać to w Polsce, problem jest następujący:

Pracownik

Pracownik chce jak najwięcej zarobić, czy szerzej wyciągnąć dla siebie jak najwięcej z pracy. Taki pracownik ma gdzieś co się dzieje z jego pracodawcą. Jak nie ten to inny. Chce jak najwięcej zarabiać patrząc tylko przez swój indywidualny interes. Nie interesuje go sytuacja finansowa jego pracodawcy.

Mało tego, nieraz słyszy się w mediach jak pracodawcy są wprost okradani przez pracowników na przykład przez wynoszenie własności pracodawcy do domu.

Pracodawca

Pracodawca chce jak najwięcej zarobić, czy szerzej wyciągnąć dla siebie jak najwięcej z pracownika. Taki pracodawca ma gdzieś co się dzieje z jego pracownikiem. Jak nie ten to inny. Chce jak najwięcej zarabiać patrząc tylko przez swój indywidualny interes. Nie interesuje go sytuacja finansowa jego pracownika.

Mało tego, nieraz słyszy się w mediach jak pracownicy są wprost okradani przez pracodawcówew na przykład przez płacenie głodowych pensji.

Zauważcie, że powyżej zamieniłem jedynie wyrazy pracownik na pracodawca.

Inny piękny przykład z życia, który pojawił się wczoraj na Forum Inwestora Profesjonalnego w związku z wpisem, który wrzuciłem. Jego tytuł to „Lekki katar i już na L4, pracodawcy załamują ręce. „Taki mamy teraz rynek pracy””. Rozgorzała dyskusja:

Tak to wygląda w tradycyjnym modelu biznesu. Pracownik i pracodawca mają przeciwstawny interes. A już na pewno nie mają wspólnego. Mamy więc do czynienia z obopólną walką. Pracodawca chce jak najmniej zapłacić i jak najwięcej wycisnąć z pracownika. Pracownik jak najmniej się narobić i dużo zarobić.

Model anglosaski: w USA 20% akcji otrzymują pracownicy bo biznes to ludzie

Jeżeli jednak do powyższego modelu dołączymy możliwość zostania inwestorem. Powyższy schemat przekształca się właśnie w mój Profesjonalny Trójkąt. Innymi słowy pracownicy stają się jednocześnie udziałowcami biznesu. Jego kluczową zaletą jest fakt, że w takim wypadku zarówno pracownicy jak i pracodawcy nagle mają ten sam wspólny cel. Patrzą w tę samą stronę.

Po wejściu na giełdę biznes zyskuje jednak jeszcze większego kopa. Bo dzięki temu szerokie grono pracowników może uzyskać akcje w ramach programów motywacyjnych. Dlaczego dopiero IPO na giełdzie daje takiego kopa? Bo co z tego, że pracownicy mają udziały jeżeli akcje nie są notowane? Dopiero notowanie akcji na giełdzie daje możliwość dysponowania tymi akcjami. Ale też daje możliwość takiego skonstruowania programu motywacyjnego aby kurs akcji długoterminowo szedł do góry. Co jest z korzyścią dla biznesu i wszystkich inwestorów.

W USA to standard. Akcje pracownicze otrzymują np. regularnie pracownicy Googla (mam znajomego który sporo dzięki temu zarobił). Ale nie tylko bo w USA w startupach pracownicy mają z automatu zarezerwowaną długoterminową pulę akcji do rozdysponowania w wysokości 20%.

Wieczny rynek pracownika: przewaga konkurencyjna firm giełdowych. Founderzy i pracownicy milionerami

A jak to wyglądało do tej pory w Polsce? Najpierw słowo o founderach biznesów. Byli dotąd tak rozwadniani przez VC czy PE, że zachowywali znikomy udział w biznesach, które stworzyli. Co oczywiście przekłada się często na ich demotywację. Zamiast tworzyć wartość dla akcjonariuszy niszczą ją.

Natomiast programy motywacyjne dla pracowników w formie akcji też nie były popularną formą wiązania pracowników z firmą. Tutaj znowu dobrze oddaje obecny stan rzeczy komentarz czytelnika na forum FIP:

I to właśnie zmienimy w ramach mojej wizji, którą opisałem poniżej. Do tego trzeba zrozumienia zarówno po stronie pracowników jak i pracodawców. Między innymi zrozumienia od czego zależy wycena firmy. Dlaczego kursy giełdowe mogą mocno spaść lub mocno wzrosnąć. I to zrozumienie pojawi się stopniowo w kolejnych latach bo tak jak Wam wiele razy pisałem, czeka nas wieczny rynek pracownika. I wygrają firmy, które dostrzegą okazję budowy unikatowej przewagi konkurencyjne w Polsce. Właśnie poprzez programy motywacyjne akcyjne dla firm notowanych na giełdzie.

Stanie się to albo przez groźbę odejścia do konkurencji na lepiej płatne stanowiska/wyższy prestiż zawodowy. Często właśnie dodatkowo okraszony akcjami pracowniczymi. Albo przez odejścia kluczowych pracowników z firmy. A następnie zakładanie własnych biznesów aby właśnie wprowadzać je na giełdę robiąc konkurencję obecnym właścicielom. I to motywując pracowników nowych biznesów właśnie akcjami.

Tak czy tak wygrają firmy, szczególnie te nienotowane, które zrozumieją, że bycie notowanym to unikatowa przewaga konkurencyjna na rynku pracownika w Polsce. Właśnie ze względu na możliwość wiązania pracownika z firmą w formie akcyjnych programów motywacyjnych.

Inicjatywa stania się hubem i wyznacznikiem jakości do łączenia przedsiębiorców, inwestorów oraz ekspertów

W ten sposób dochodzimy do sedna mojej wizji. Co chcę robić przez kolejne dwadzieścia lat. Chcę stać się hubem i wyznacznikiem jakości do łączenia przedsiębiorców, inwestorów oraz ekspertów.

Oprócz tego, że będziemy inwestowali na giełdzie w akcje spółek notowanych. Będziemy też inwestowali przede wszystkim w biznesy przed wejściem na giełdę. Bardzo tanio tak aby po wejściu na giełdę stać się milionerem mając udziały w tych spółkach.

Inwestując w spółki można albo objąć je jako udziały za wkłady pieniężne. Albo robiąc coś ważnego dla tych biznesów otrzymując akcje w zamian. Innymi słowy będziemy tworzyli, kupowali, przejmowali, wprowadzali lub zdejmowali z giełdy biznesy. Wszystko przy wykorzystaniu programów motywacyjnych dla pracowników, współpracowników lub partnerów z którymi będziemy współpracowali.

Dlaczego w tytule tego akapitu użyłem słów przedsiębiorcy oraz eksperci? Zamiast pracownicy i pracodawcy jak było na początku? Zrobiłem to nie bez powodu. Zobaczmy teraz na kolejną grafikę, która obrazuje dlaczego to zrobiłem: eksperci i przedsiębiorcy są wewnątrz mojego trójkąta. Skróty dla wierzchołka E oraz P:

Dlaczego E oraz P jest wewnątrz: bo to są ludzie z mojej Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych. Wnętrze trójkąta to osoby które znam. Tak jak pisałem kluczowe w mojej wizji jest zrozumienie od czego zależą kursy na giełdzie. Praktyczne zrozumienie metod wyceny i analizy przez inwestorów, pracowników i przedsiębiorców.

I to te właśnie osoby będą miały możliwość objęcia udziałów po atrakcyjnych wycenach za gotówkę lub uczestniczenie w akcyjnych programach motywacyjnych bo wniosą dużą wartość do biznesu. A później te biznesy wejdą na giełdę:

Wizja zróbmy z Polski drugi Londyn

I teraz najważniejsze. W efekcie dzięki temu zrobimy z Polski drugi Londyn. Jest to obszar większego trójkąta zaznaczony na zielono. Dodatkowo wpisałem trzy inicjatywy (skróty literowe). Znajdują się na zewnątrz niebieskiego trójkąta/Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych ale są to równie ważne inicjatywy jak moja szkoła:

Inwestorzy: Forum Inwestora Profesjonalnego (FIP)
Eksperci: Kilkanaście Tysięcy Miesięcznie (KTM)
Przedsiębiorcy: Pierwsze Kroki Janusza Biznesu (PKJB)

Czy zrobienie z Polski drugiego Londynu jest możliwe? To jest proces. To nie jest tak, że przyjdzie nagle ktoś i magiczną różdżką zrobi z Polski drugi Londyn. Rzeczywisty świat w którym żyjemy tak nie wygląda. Przede wszystkim w Polsce mało kto w ogóle o tym myśli. Ale czy to w ogóle jest możliwe? Historycznie było zawsze tak, że czegoś nie było dopóki ktoś nie przyszedł i tego nie zrobił.

W kolejnych miesiącach i latach wypracujemy rozwiązania. Za co pracownicy mogą otrzymać akcje, jak je wyceniać, jak robić poszczególne rundy finansowania, jak być business angel i tak dalej. Na przykład jestem takim business angel dla Bartka z WarsztatuAnalityka: sfinansowałem jego cykle edukacyjne oraz rozwój jego bloga kwotą kilkudziesięciu tysięcy złotych. Po to właśnie też rozwijam mój biznes. Generowany cash flow przeznaczam na dalszy rozwój wizji zróbmy z Polski drugi Londyn. Trawa nie rośnie bez podlewania.

Wejście mojego biznesu na giełdę: kolejny krok realizacji mojej wizji

Powyżej opisałem wizję jak zrobić drugi Londyn. Wizja jest bardzo ważna jednak trzeba ją wdrożyć w praktyczne działania. I to od jakiegoś czasu robię bo praktycznie moją wizję wdrażam już od dwóch lat. Nie wiem czy ktoś z Was zastanawiał się dlaczego Bartek z WarsztatuAnalityka tak się angażuje w moje rzeczy a ja w jego? Skąd ta współpraca?

Kwestia zaufania? Tak, to pierwszy ważny czynnik. A może kwestia wspólnej wizji drugiego Londynu? Tak to drugi ważny czynnik. Jednak nie wyglądałoby to tak jak wygląda gdyby nie fakt, że Bartek już dwa lata temu został udziałowcem tego co buduję. Jest moim wspólnikiem i prawą ręką.

I powiem Wam, że jestem mega pozytywnie zaskoczony jak dobrze w praktyce to się sprawdziło. Mając te praktyczne doświadczenia jestem przekonany, że akcje dla pracowników lub współpracowników to mega wartościowa rzecz. I działa to w praktyce.

Więc znowu w tym wypadku jestem praktykiem. Praktyczny know how inwestowanie i zarobki kilkanaście tysięcy miesięcznie. Te dwa wierzchołki mojego trójkąta już zdobyłem. Zostaje mi trzeci brakujący. Czyli budowa know how biznesowego co robię od kilku lat. A na końcu wejście na giełdę. Też w celach zrobienia z tego praktycznego case study.

Chcę się skoncentrować na realizacji moje wizji dlatego ostatnio zrezygnowałem z wielu pobocznych rzeczy, aktywności, które robiłem. Dlatego jest/będzie mniej wpisów ale za to będą bardziej jakościowe. Dlatego też pisałem ostatnio, że rosną mi koszty do stu kilkudziesięciu tysięcy złotych rocznie. Bo realizacja mojej wizji kosztuje. Stąd też w ostatnich miesiącach praca nad wydajnością.

Okres inkubacji startupu za nami. Teraz czas na zbudowanie poważnego biznesu i docelowo wprowadzenie go na giełdę. Zgodnie z zasadami i wizją którą przedstawiłem powyżej.

Rozwój mojego biznesu będzie pierwszym praktycznym case study. Akcje mojego biznesu będą mogli tanio kupić uczestnicy mojej Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych.

Jak widzicie będziemy się zajmowali całym łańcuchem wartości. Teraz jestem ja i Bartek + uczestnicy pierwszej edycji mojej szkoły. Trochę już możemy ale niedługo będzie nas dużo więcej. I będzie możliwe ruszenie tego na poważnie.

Po co firmy wchodzą na giełdę? Nie, nie dla kasy

Dopiero ostatnie dwa lata uświadomiły mi w praktyce dlaczego firmy wchodzą na giełdę. Powszechne mniemanie jest takie, że dla pozyskania kapitału. To też jednak w praktyce kapitał można pozyskać na wiele sposobów. Niekoniecznie trzeba specjalnie fatygować się na giełdę. Prawda jest całkiem inna. Na giełdę wchodzi się by można było motywować ludzi. Wiązać ich z naszą firmą. Oddać cząstkę naszego biznesu tworząc wspólnie znacznie więcej niż gdybyśmy mieli to tworzyć bez wejścia na giełdę. To jest dokładnie to co opisałem na początku. Co dzieje się jak ludzie mają udziały w firmach.

To wszystko co Wam powyżej opisałem przegadałem wiele razy z Bartkiem. Co ciekawe sporo czasu zajęło zanim zrozumiał tak naprawdę co robimy i jaką wartość dają mu udziały w moim biznesie. I teraz mówimy jednym językiem. Mamy jedną wizję: zrealizować w kolejnych latach wizję drugiego Londynu i wejść na giełdę.

Jak w praktyce realizuję moją wizję: udział w mojej szkole przykładowe działania i korzyści

Tak jak Wam pisałem. Jeden z wierzchołków mojego trójkąta to eksperci. Ludzie którzy są w mojej szkole to osoby z najróżniejszymi kompetencjami. Przedsiębiorcy, programiści, księgowi, prawnicy, eksperci od uzyskania środków z UE i tak dalej. I ta baza ludzi, których coraz lepiej znam rośnie.

Na przykład kilka tygodni temu zgłosił się do mnie Radek, który był na moim szkoleniu gdy jeszcze pracowałem w ING OFE. Rozkręca startup i pytał mnie o to jakie widzę możliwości finansowania. Od razu skontaktowałem go z Adrianem z mojego kursu. Który już kilkanaście lat zajmuje się doradztwem w zakresie pozyskiwania środków z UE. Adriana poznałem przez ten ostatni rok. I na tyle na ile go już poznałem, mam do niego pełne zaufanie więc poleciłem go Radkowi. W efekcie Radek jest w trakcie pozyskiwania środków z UE. Mało tego, w kolejnych tygodniach przygotujemy z Radkiem bardzo ciekawy wywiad dla Was, który opublikujemy na blogu. Mega fajna rzecz z punktu widzenia profesjonalnego trójkąta.

Drugi przykład z kolei to przykład w zakresie inicjatywy kilkanaście tysięcy miesięcznie. Kilka miesięcy temu wśród moich kursantów przeprowadziłem rekrutację na stanowisko młodszego Analityka Akcji w jednym z TFI.

Co jednak ciekawe spośród kilkunastu zgłoszeń tylko dwie osoby akceptowały na początek zarobki poniżej kilkanaście tysięcy miesięcznie (z perspektywą takich zarobków jeżeli osoba się sprawdzi). Więc ostatecznie tylko jedna osoba miała otrzymać tę ofertę pracy. Niestety ze względu na sytuację osobistą tej osoby, nic ostatecznie z tego nie wyszło. Ale ten wakat (a właściwie dwa) nadal czeka. I takich ofert pracy będzie znacznie więcej w kolejnych miesiącach. Swoją drogą to dobrze pokazuje jak wygląda rynek pracownika obecnie. Tylko dwie osoby zaakceptowały na początek zarobki niezgodne z inicjatywą kilkanaście tysięcy miesięcznie (!)

Trzeci przykład to Mateusz, uczestnik mojej szkoły programista z Krakowa, z którym niedawno się spotkałem w Warszawie. Stało się tak, ponieważ dzięki mnie dotarła do niego informacje o rekrutacji do Szkoły Pionierów Polskiego Funduszu Rozwoju. Mateusz przeszedł rekrutację i właśnie jest w trakcie uczestniczenia w tej fajnej inicjatywy. Parę dni temu przysłał mi smsem zdjęcia z Cambridge bo tydzień tam spędzili na praktycznych zajęciach.

Mateusz ma bardzo ciekawe kompetencje w zakresie programowania. Więc już z nim rozmawiałem na kilka ciekawych tematów, też na temat konsultingu w ramach mojego profesjonalnego trójkąta. Mamy już dogadane warunki na jakich może komuś pomagać w ramach rozwoju mojej wizji drugiego Londynu. Zresztą spotkanie trwało dwie godziny gdzie przez godzinę rozmawialiśmy o jego pomyśle na startup (dlatego dostał się do Szkoły Pionierów PFR).

I tak można wymieniać i wymieniać. Chociażby Bartek z Warsztatu analityka był kiedyś na moim szkoleniu stąd nasza znajomość. Dzięki temu został moją prawą ręką. A obecnie jest w trakcie tworzenia jego kursu excel w finansach.

Podsumowanie: co chcę robić za dwadzieścia lat

Jak więc widzicie prawie dwadzieścia lat temu dostałem się na SGH i założyłem tam Koło Naukowe Klub Inwestora. Jako ciekawostkę napiszę , że kilka dni temu otrzymałem maila z prośbą o wygłoszenie prelekcji o początkach koła z okazji rozpoczęcia nowego roku akademickiego. Co ciekawe ma to się odbyć 9 listopada. Czyli w dniu mojego ślubu. I jednocześnie moich urodzin.

Przypadek? To co rozpocząłem prawie dwadzieścia lat temu nadal trwa i wpływa na to co dzieje się w Polsce. I tak naprawdę jestem w połowie tej drogi. Wiem co chcę zrobić w ciągu kolejnych dwudziestu lat. Bo wbicie mojej wizji w głowy przeciętnego pracownika i przeciętnego przedsiębiorcy w Polsce. Zrozumienie na czym to polega: dlaczego warto. Pewnie tyle właśnie zajmie. I w ten sposób zrobimy z Polski drugi Londyn. Pomyślcie ile dzięki temu będzie fajnych spółek notowanych na giełdzie! Osoby, które będą miały kompetencje w analizie fundamentalnej/wycenie DCF i do tego będą osobiście znały właścicieli/prezesów/pracowników tych firm będą miały ogromne pole do popisu. I co najważniejsze. Wiele takich okazji będziemy mieli zanim spółka w ogóle wejdzie na giełdę.

Tak jak pisałem. Jeżeli przemawia do Ciebie moja wizja drugiego Londynu, to co chcę zrobić w kolejnych latach. Szukasz inwestorów, partnerów biznesowych lub potrzebujesz wsparcia moich ekspertów. Albo po prostu chciałbyś podzielić się spostrzeżeniami na temat mojej wizji. Napisz do nas. W ramach podnoszenie mojej produktywności, specjalnie w tym celu, opracowałem nowe zasady kontaktu. Znajdziesz je tutaj.

Jeżeli z kolei w związku z moją wizją jesteś zainteresowany drugą edycją Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych, wszystkie informacje na ten temat znajdziesz poniżej.

Uwaga! Dopisane po publikacji wpisu: Właśnie zamknąłem zapisy na drugą edycję kursu bo nawet lista rezerwowa się zapełniła :) Wow! Znowu po tygodniu zapisów muszę zamknąć nabór do szkoły, to samo co było rok temu: Szkoła Główna Inwestorów Profesjonalnych Michała Stopki pierwsza edycja: roczny kurs z inwestowania

D*Z*I*Ę*K*U*J*Ę! Ależ się cieszę! Wow, wow, WOW! :)

Jestem niezmiernie zbudowany pozytywnymi komentarzami, które pojawiły się pod wpisem. Dotyczącymi zarówno mojego kursu z trwającej jeszcze pierwszej edycji. Jak i mojej wizji zróbmy z Polski drugi Londyn. Teraz, mając już uczestników z dwóch edycji mojej szkoły, stanowimy sporą siłę. Niezmiernie się cieszę, że wokół mnie gromadzi się coraz więcej wartościowych ludzi. Które coraz lepiej poznaję.

BĘDZIEMY RAZEM GÓRY PRZENOSILI! Jeszcze raz dziękuję.

Szkoła Główna Inwestorów Profesjonalnych Michała Stopka: roczny kurs z inwestowania. Druga edycja 2018/2019

~~(Druga edycja szkoły startuje w poniedziałek 8 października 2018)~~

Uwaga: Właśnie trwa trzecia edycja mojej szkoły. Trwają jednocześnie zapisy na edycję 2020/2021:

➡️ Składa się ona z Level I do grudnia 2020 roku. Jest to solidny wstęp: materiały przygotowujące do Level II do opanowania we własnym zakresie. Znajdziesz je tutaj: Level I materiały, oraz

➡️ Level II (właściwy praktyczny roczny kurs styczeń – grudzień 2021).

➡️ Dzięki temu cały kurs trwa prawie dwa lata. Kurs czwarta edycja odbędzie się na pewno bo już jest kilka osób, które wykupiły kurs (biorą udział w Level I).

>>> Formularz zgłoszeniowy 2020/2021: Dwuletni kurs
„Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm” <<<

Jak wiecie rok temu zapisy do mojej szkoły szybko się zakończyły bo lista się natychmiast zapełniła. Ponadto pierwsza edycja miała zakończyć się w czerwcu 2018. W praktyce postanowiłem przedłużyć jej trwanie do września 2019. Tak aby uczestnicy pierwszej edycji mieli możliwość maksymalnego skorzystania z mojej wiedzy. Więc jeszcze sporo fajnych rzeczy przed nami. Szczególnie po tym co napisałem powyżej na temat mojej wizji.

Dzięki pierwszej edycji, tego co robiliśmy do tej pory przez rok, zdobyłem też dużo wartościowego know how jak powinna wyglądać druga edycja mojej szkoły. Co było dobre a co można poprawić. I to doświadczenie będzie procentowało w drugiej edycji.

Cel: Szkoła Główna Inwestorów Profesjonalnych Michała Stopki

Tak jak pisałem, aby zbudować to co buduję potrzebuję współpracowników. Celem mojej szkoły jest budowa sieci osób które dobrze znam/którym ufam. Z którymi współpracuję/które mogę polecić. Osoby te muszą mieć bardzo dobrą/dogłębną wiedzę w zakresie praktycznego inwestowania/analizowania spółek giełdowych. Będą to osoby z kompetencjami na wysokim poziomie. Na przykład inwestorzy indywidualni, analitycy akcji/zarządzający, członkowie rad nadzorczych. Osoby z Polski jak i z zagranicy.

W miarę jak będziemy coraz więksi będziemy:

Potrzebowali kandydatów na członków Rad Nadzorczych w spółkach: jak wiecie w tym zakresie buduję kompetencje będąc przewodniczącym Rady Nadzorczej iniJOB
Ale nie tylko bo dzięki temu co robię pomogę też ludziom znaleźć dobrą pracę: tak jak opisałem powyżej: tylko warunek jest aby te osoby miały solidną wiedzę/doświadczenie
Ale to jeszcze nic. W miarę jak z mojej szkoły będą wychodzili kolejni analitycy akcji/przyszli zarządzający/analitycy inwestycyjni. Będę osobiście znał coraz więcej firm, gdzie pracują ludzie z mojego zespołu. I będą oni potrzebowali do swoich zespołów kolejnych sensownych osób jako kandydatów do pracy.
To jest też mój sposób aby sprawić, że osoby, które znam: będą one mogły wejść po jakimś czasie na dobry poziom zarobków w ramach inicjatywy kilkanaście tysięcy miesięcznie… i więcej
Będziemy też potrzebowali/będziemy robili jeszcze kilku ważnych rzeczy ale to informacja nie do napisania we wpisie który każdy czyta (konkurencja nie śpi).

Moi potencjalni współpracownicy: uczestnicy rocznego kursu

Poniżej macie szczegółowy opis rocznego kursu, który będzie w dużym stopniu związany z indywidualnym podejściem do każdego uczestnika. Tak jak pisałem rok to dobry okres aby kogoś bliżej poznać. Poczuć czy jest „chemia”. Zbudować zaufanie. Część osób skorzysta z mojego rocznego kursu, wyniesie dla siebie wartościową praktyczną wiedzę. I pójdzie swoją ścieżką.

Część osób zostanie jednak ze mną na lata. Tak jak został ze mną Bartek z Warsztatanalityka.pl, Maciek z Poznania, czy kilka innych osób, które kiedyś wzięły udział w moim szkoleniu stacjonarnym w Warszawie. I mają ze mną bliski kontakt dzięki temu.

Szkolenie stacjonarne: opinie

Opinie osób na temat szkolenia stacjonarnego, które dało początek poniższemu kursowi (historycznie był to jeden a później dwa dni w Warszawie) znajdziecie tutaj: opinie szkolenie w Warszawie. To co daję Wam w poniższym rocznym kursie/już dałem uczestnikom pierwszej edycji (została przedłużona o rok) jest jeszcze kilka poziomów wyżej patrząc na to co zyskiwali uczestnicy biorący udział w szkoleniu stacjonarnym.

Uwaga: dopisane po publikacji wpisu. W komentarzach pojawiły się opinie obecnych uczestników pierwszej edycji mojego kursu. Niezmiernie się cieszę, że mój trwający kurs już dał ale i nadal będzie dawał wartość moim czytelnikom bo został przedłużony o rok. A po wizji, którą nakreśliłem we wpisie, ta wartość jeszcze będzie większa. Szczególnie gdy zakończy się druga edycja. I uczestnicy z dwóch edycji dołączą do grupy Alumnów mojej szkoły. To dopiero otworzy wszystkim ogromne możliwości. Co to będzie? Konkurencja nie śpi więc nie będę pisał na forum. Napiszę tylko, że to jest jeden z obszarów, który będziemy intensywnie rozwijali w ramach mojego dużego biznesu. I przyczyni się też walnie do realizacji mojej wizji drugiego Londynu. I to tak, że mój biznes stanie się globalny.

Cieszy mnie też niezmiernie pozytywne przyjęcie mojej wizji drugiego Londynu. Że będę to realizował z ludźmi, którzy już są na pokładzie. Rozpoczęła się wielka przygoda. Coś czego jeszcze nikt nie zrobił w Polsce w sposób w jaki My to zrobimy.

Roczny kurs „Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm”: Dla kogo

Dla inwestorów inwestujących na giełdzie
Dla inwestorów inwestujących w startupy/Venture Capital/Private equity
Dla analityków akcji/zarządzających akcjami: praca zawodowa
Dla analityków inwestycyjnych: praca zawodowa, nie każdy chce się realizować w pracy w TFI/OFE
Dla przedstawicieli relacji inwestorskich w firmach giełdowych: praca zawodowa
Dla członków rad nadzorczych spółek notowanych na giełdzie/nienotowanych na giełdzie (wiedza analityczna)
Dla przedsiębiorców: obecnych/przyszłych
Dla pracowników: osób, które zostaną udziałowcami w biznesach/startupach

Uwaga: Właśnie trwa trzecia edycja mojej szkoły. Trwają jednocześnie zapisy na edycję 2020/2021:

➡️ Składa się ona z Level I do grudnia 2020 roku. Jest to solidny wstęp: materiały przygotowujące do Level II do opanowania we własnym zakresie. Znajdziesz je tutaj: Level I materiały, oraz

➡️ Level II (właściwy praktyczny roczny kurs styczeń – grudzień 2021).

➡️ Dzięki temu cały kurs trwa prawie dwa lata. Kurs czwarta edycja odbędzie się na pewno bo już jest kilka osób, które wykupiły kurs (biorą udział w Level I).

>>> Formularz zgłoszeniowy 2020/2021: Dwuletni kurs
„Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm” <<<

Roczny kurs „Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm”: zakres

Cały kurs oparty jest o praktykę i mentoring. Jak to wygląda?
- Na początku uczestnik otrzymuje materiały/zadania do każdego obszaru tematycznego (na przykład PDF, kodowane nagrania prezentacji z moim głosem, materiały do analizy)
- Każdy uczestnik robi na tej podstawie własne analizy/wykonuje zadania domowe według własnego planu/dostępnego czasu. Ten punkt jest ważny bo dzięki temu każdy uczestnik może zrobić to w dogodnym dla niego czasie
- Na każdy blok tematyczny jest wyznaczony deadline dwa tygodnie. Jedna osoba może więc zrobić analizę w kilka dni lub w dwa tygodnie (według własnego planu/dostępnego czasu).
- Następnie ja to sprawdzam, poprawiam, koryguję błędy. Analizy będą lepsze, gorsze lub w ogóle, ale chodzi o to żeby się uczyć a nie wystawiać oceny
- Główną zaletą mojego kursu nie jest zapoznanie się z materiałami, co zaraz łatwo zapomnieć (na zasadzie weszło jednym uchem i drugim wyszło). Ale indywidualna praca przez praktyczne wykonywanie zadań i analiz. I ćwiczenie tego przez cały rok
- W trakcie każdego bloku tematycznego uczestnik wyraża swoje wątpliwości. Na tej podstawie, Ja, jako mentor. Mówię jakie jest moje zdanie w konkretnej sytuacji. Jak do tego podchodzę i dlaczego. Dlaczego coś jest lub nie jest moim zdaniem ważne. Jakie są moje praktyczne doświadczenia w tym zakresie. Ze szczególnym podkreśleniem na co zwracam uwagę podczas moich decyzji inwestycyjnych i dlaczego. Szczególny nacisk położę na omówienie co zrobiłem dobrze a co źle i jakie płyną z tego wnioski
Kurs trwa rok ponieważ:
- Jest spory praktyczny know-how który trzeba ogarnąć a tego nie robi się w tydzień czy miesiąc
- W inwestowaniu bardzo ważny jest upływ czasu. I systematyczna praca nad spółkami. Napływają nowe informacje, dane, wyniki finansowe. Zmieniają się kursy. Wiele pytań/wątpliwości/założeń w analizach nie pojawi się od razu ale dopiero w miarę upływu czasu. Również dlatego, że poziom know – how/doświadczenia rośnie
Uczestnik dodatkowo otrzyma narzędzia wspierające proces inwestycyjny.

Zakres tematyczny kursu w podziale na poszczególne miesiące

Październik 2018

Praktyczna analiza sprawozdań finansowych (wszyscy ocenią jedną spółkę)

Listopad 2018

Praktyczna analiza biznesu (wszyscy przeanalizują jedną spółkę)

Grudzień 2018

Praktyczna wycena spółki krok po kroku (wszyscy wycenią jedną spółkę)

Styczeń 2019

Gospodarka i giełda: praktyczna analiza. Co odkryłem czyli moje spostrzeżenia

Luty 2019

Przerwa na ferie/nadgonienie tematów jeżeli ktoś będzie miał zaległości

Marzec 2019 – lipiec 20219 ( 5 miesięcy)

Praktyczna analiza wielu spółek wybranych przez uczestników kursu. Każdy uczestnik robi własne analizy. Wiele spółek dostarczy różnych case study z różnymi pytaniami i wątpliwościami. Dzięki temu uczestnik nabierze praktycznego doświadczenia jak krok po kroku analizować różne spółki i różne branże. I na co zwracać szczególną uwagę.

Sierpień – wrzesień 2019: czas na nadrobienie zaległości, jeżeli u kogoś takie się pojawią

Październik 2019: zjazd uczestników w Warszawie (sobota)

Po rocznym doświadczeniu związanym z kursem: zjazd uczestników kursu w Warszawie. Jest to bonus/nagroda za Wasz trud. Będzie to spotkanie wszystkich uczestników z potężną wiedzą. I chęcią wymiany informacji/doświadczeń pomiędzy sobą
Z mojej strony dla uczestników zjazdu przygotuję niespodziankę

Z pewnością wielu z Was chciałoby zapytać. Jak proces praktycznej nauki będzie przebiegał od A do Z. Z uwagi na zróżnicowanie wiedzy każdego z uczestników. Nie da się tego precyzyjnie określić. Dlatego szkolenie ma charakter mentorski/indywidualny.

Jako wsparcie uczestnik kursu otrzymuje moje szkolenia online z inwestowania. Warto wiedzieć o tych wszystkich rzeczach, które poruszone są na nagraniach online. Jest to solidna baza początkowa do praktycznego kursu. Jednakże to tylko baza bo roczny kurs to praktyka, praktyka i jeszcze raz praktyka. Niektóre nagrania zostaną wykorzystane w trakcie kursu jako szybkie przypomnienie/wprowadzenie do właściwego zagadnienia.

Cena kursu

Osoby indywidualne 4 249 zł
Firmy 5 249 zł

(cena fiskalizowana rachunkiem bez podatku VAT, cena netto = cena brutto)

Uwaga: Cena promocyjna dla czwartej edycji kursu. Kolejne edycje będą zdecydowanie droższe.

Kiedy zaczynamy kurs/do kiedy możecie aplikować

Na kurs można aplikować do 7 października 2018 lub do wyczerpania puli wolnych miejsc bo liczba miejsc jest ograniczona (w drugiej edycji uczestniczą już osoby, które do tej pory się do niej zgłosiły)
Start kursu 8 października 2018 roku

Poniższy formularz służy do aplikowania do drugiej edycji kursu na rok 2018/2019. Tak jak napisałem decyduje kolejność zgłoszeń jeżeli limit miejsc zostanie ponownie wyczerpany.

Pytania dotyczące kursu

Jeżeli macie pytania związane z moim rocznym kursem. Stworzyłem specjalnie mail do kontaktu związanego z kursem. Piszcie na: kursdrugi(małpka)michalstopka.pl (małpka wpisz @ ochrona przed spamowaniem)

Jak aplikować na roczny kurs

~~Jeżeli jesteś zainteresowany/zainteresowana wzięciem udziału w moim rocznym kursie. Poniżej znajduje się formularz zgłoszeniowy.~~

~~Po wypełnieniu formularza proszę o informację na maila oraz przesłanie CV + list motywacyjny: osoby zainteresowane bliższą współpracą. Mail kursdrugi(małpka)michalstopka.pl~~

>>> Formularz zgłoszeniowy 2018/2019: Roczny kurs
„Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm” <<<

Uwaga: zastrzegam sobie prawo do odrzucenia zgłoszeń osób które uznam, że są konkurencją dla budowy tego co buduję (konkurencja nie śpi)

Uwaga: Właśnie trwa trzecia edycja mojej szkoły. Trwają jednocześnie zapisy na edycję 2020/2021:

➡️ Level II (właściwy praktyczny roczny kurs styczeń – grudzień 2021).

➡️ Dzięki temu cały kurs trwa prawie dwa lata. Kurs czwarta edycja odbędzie się na pewno bo już jest kilka osób, które wykupiły kurs (biorą udział w Level I).

>>> Formularz zgłoszeniowy 2020/2021: Dwuletni kurs
„Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm” <<<

Po opłaceniu faktury prześlę szczegółowe pytania. Odpowiedzi umożliwią:

poznanie Twojej obecnej wiedzy/doświadczenia
zrozumienie Twoich potrzeb

Poniżej znajduje się lista pięciu modułów szkoleniowych. Lista wszystkich obecnych zagadnień poruszanych w trakcie szkoleń online znajdziesz tutaj oraz na końcu tego wpisu:

Moduł I: Praktyczna analiza gospodarki i giełdy z elementami wyceny (online)
Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
Moduł II: Praktyczna analiza spółki i wycena firmy metodą DCF oraz porównawczą (online)
Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
Moduł III: Moje spostrzeżenia (online)
Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
Moduł IV: Rynek mieszkaniowy w Polsce w latach 1991-2035 (online)
Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj
Moduł V: Praktyka, praktyka i jeszcze raz praktyka: co warto wiedzieć o… (online)
Szczegółowy opis szkolenia znajduje się tutaj

Poniżej znajduje się lista wszystkich obecnych zagadnień poruszanych w trakcie szkoleń online:

O gospodarce, inwestowaniu i spółkach
Wstęp do wyceny: Jak wycenić złotówkę zysku ?
Dlaczego giełda rośnie długoterminowo ?
Co to jest tak naprawdę PKB czyli jak przewidzieć przyszłe zmiany PKB ?
Cykl dziesięcioletni: co warto o nim wiedzieć ?
Cykl banku centralnego: fakty i mity
Wskaźniki wyprzedzające tendencje w gospodarce: jakie są ich rodzaje i które warto śledzić ?
Zachowanie giełdy a tendencje w gospodarce: jak wykorzystać historyczne zależności ?
Cykle w gospodarce: od kilkudziesięcioletnich do kilkuletnich: co o nich wiemy?
O konsolidacji sprawozdań finansowych
O bilansie
O amortyzacji
O goodwill
O rachunku zysków i strat
O rachunku przepływów pieniężnych
O analizie ryzyka kredytowego
Wycena DCF spółki czyli wycena Enterprise Value
Wycena DCF: o założeniach i analiza wrażliwości
Wycena mnożnikowa
Analiza bottom up
Analiza sektora
Analiza strategii spółki
Praktyczny wycena DCF: Co warto wiedzieć o sprawozdaniu finansowym spółki Forte
Praktyczna wycena DCF: Forte wstęp do DCF
Praktyczna wycena DCF: Forte jak zaprognozować przychody, EBIT i inne składowe DCF
Praktyczna wycena DCF: Forte wycena EV oraz korekty w celu wyjścia na wycenę jednej akcji
Praktyczna prognoza sprawozdania finansowego na przykładzie spółki Forte
Praktyczna wycena porównawcza na przykładzie spółki Forte
Plik excel z przykładem modelu DCF dla Forte który stworzyłem do powyższych szkoleń on-line
30. Co warto wiedzieć o rekomendacjach: na co zwrócić szczególną uwagę?
Co warto wiedzieć o działaniach insiderów?
Dlaczego analitycy i zarządzający akcjami mają problem z właściwą analizą spółek?
Sprawozdania finansowe spółek: na co zwrócić szczególną uwagę?
O manipulacjach księgowych
„Idealna spółka do zainwestowania”
Pod co można grać zajmując pozycję
O nowych wydarzeniach
Kiedy i na jakie informacje reagują kursy spółek giełdowych?
Dlaczego wyceny firm są atrakcyjne lub nie ?
Od czego tak naprawdę zależą ceny nieruchomości?
Podaż i popyt na mieszkania w Polsce w latach 1991 – 2035
Rynek mieszkaniowy w Polsce: rozwój sytuacji w ciągu najbliższych kilku lat
Co praktycznego warto wiedzieć o cyklu dziesięcioletnim: Teoria a praktyka
Co praktycznego warto wiedzieć na temat zachowania tłumu
Co praktycznego warto wiedzieć na temat polityki monetarnej?
Co praktycznego warto wiedzieć o stopie dyskontowej dla indeksów giełdowych?
Co praktycznego warto wiedzieć na temat cyklu zakupu aktywów trwałych?
Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze bankowym?
Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze deweloperskim?
Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze budowlanym?
Co praktycznego warto wiedzieć o sektorze energetycznym?

Share this story:

Author Description

Biografia Michała

54 komentarze “Robimy z Polski drugi Londyn: wdrażam w życie mój Profesjonalny Trójkąt. List do akcjonariuszy wrzesień 2018”

27/09/2018
kamilp

Heh, ale gdzie tu jest zysk dla inwestora z takiej firmy? Z czego przychody i zyski? Z drukowania akcji?! Przeciez to taka mala piramida. Czy tak wlasnie nie dzieje sie w wiekszosci spolek na newconnect? Ze glownym celem jest opchniecie akcji i Ci co kupuja w IPO kupuja firmy, ktore sa wycenione w takim mechanizmie na maxa i potem juz nie ma miejsca na wzrost. Kilka przykladow z ostatnich miesiecy, wystarczy spojrzec na wykresy: Nestmedic, T-bull, w jakich cenach akcje byly w IPO i co sie potem dzialo.

Taki sam model widzimy obecnie w kryptowalutach i projektach ICO. Wczesni inwestorzy wykupuja udzialy/tokeny w fazach pre-sale, early sale, a jak token juz dojdzie na jakas gielde to widzimy wodospad i spadki po 90%, bo sprzedajacy z wczesniejszych faz i tak sa zarobieni…
27/09/2018
Michał Stopka

I właśnie to chcę zmienić. Opisałeś mechanizm, który niestety w Polsce powoduje, że niektórzy mówią o bananowej giełdzie. Zobacz akapit dlaczego napisałem po co wchodzi się na giełdę:
(…) Dopiero ostatnie dwa lata uświadomiły mi w praktyce dlaczego firmy wchodzą na giełdę. Powszechne mniemanie jest takie, że dla pozyskania kapitału. To też jednak w praktyce kapitał można pozyskać na wiele sposobów. Niekoniecznie trzeba specjalnie fatygować się na giełdę. Prawda jest całkiem inna. Na giełdę wchodzi się by można było motywować ludzi. Wiązać ich z naszą firmą. Oddać cząstkę naszego biznesu tworząc wspólnie znacznie więcej niż gdybyśmy mieli to tworzyć bez wejścia na giełdę. To jest dokładnie to co opisałem na początku. Co dzieje się jak ludzie mają udziały w firmach. (..)

Ten zły mechanizm, który opisałeś jest to przeciwieństwo tego co napisałem powyżej. Niestety część firm w Polsce wchodzi na giełdę aby zebrać kasę w IPO i to jest ich jedyny pomysł na biznes. Robienie IPO dla kasy. Ale na zachodzie tak nie jest. To znaczy zawsze czasem pewnie jest. Ale na zachodzie robisz IPO aby potem krus po IPO dalej szedł w górę. Bo robisz kolejne programy motywacyjne. A jaki jest sens robienie programu motywacyjnego dla pracowników jak kurs potem spada? Jaki jest to biznes dla akcjonariuszy mniejszościowych? No właśnie.

I w ten sposób udzieliliśmy sobie odpowiedzi jaki jest jeden z powodów dlaczego w Polsce akcje dla pracowników nie są rozpowszechnione. Bo jak właściciel biznesu który robi IPO wie, że to słaby biznes, że nie widzi perspektyw. To jak ma motywować pracowników jak oni to samo widzą? Co im powie, tu macie akcje, jak biznes się dalej rozwinie fajnie to będą wyżej? Nie. On wie, że tak nie będzie. Ale też wiedzą i to pracownicy bo wiedzą co dzieje się w firmie, widzą co robi właściciel. Więc oni nie mają najmniejszej ochoty brać udziału w akcyjnym programie motywacyjnym jakby nawet był bo po co?

Dlatego na zachodzie wiele spółek kursy im rosną długoterminowo bo one wchodzą na giełdę nie aby walnąć inwestorów mniejszościowych na kasę. Ale aby motywować pracowników bo kurs długoterminowo ma rosnąć. Oczywiście kasa też jest potrzebna żeby biznes się rozwijał długoterminowo. Ale to tylko środek do wzrostu biznesu i zapewnienie pracownikom dobrego miejsca pracy. W biznesie, który rośnie i się rozwija. A nie zebranie kasy i ucieczka z tą kasą.
27/09/2018
Michał Stopka

Dlatego oczywiście nasz biznes jest robiony bo biznes ma generować przychody i zyski. Zwróć uwagę, że w tekście napisałem:
(…) Okres inkubacji startupu za nami. Teraz czas na zbudowanie poważnego biznesu i docelowo wprowadzenie go na giełdę. Zgodnie z zasadami i wizją którą przedstawiłem powyżej. (…) I dalej: (…) Rozwój mojego biznesu będzie pierwszym praktycznym case study. Akcje mojego biznesu będą mogli tanio kupić uczestnicy mojej Szkoły Głównej Inwestorów Profesjonalnych. (…)
27/09/2018
Michał Stopka

Zresztą dobry biznes ma generować dywidendy. Po co w ogóle sprzedawać akcje firmy jeżeli ma się je z programu motywacyjnego? Jeżeli wierzy się w biznes po prostu powinno sie je trzymać i kasować dywidendy. Oczywiście to uproszczenie duże bo
1) wiele zależy od poziomu rozwoju biznesu. Co się bardziej opłaca czy reinwestować zyski w biznes czy płacić dywidendę
2) czasem potrzeba sprzedać akcje z powodów potrzeb finansowych np. chcesz kupić dom. Co z tego, że masz akcje i wierzysz długoterminowo w nie jak w danym momencie po prostu potrzebujesz część ich sprzedać aby mieć kesz.

Ale poza tym to idea bycia na giełdzie to po prostu odcinanie kuponów w takim biznesie w postaci dywidend.
27/09/2018
Michał Stopka

Kiedyś tutaj zrobiłem wpis na temat inwestowania dywidendowego, i szerzej polityki dywidendowej firmy co kiedy ma sens Polityka dywidendowa firmy. Co warto o niej wiedzieć: case study Orange, Agora, Kęty oraz LPP http://www.michalstopka.pl/polityka-dywidendowa-firmy-jak-inwestowac-w-spolki-dywidendowe/
27/09/2018
Michał Stopka

@ kamilp

A jescze wracając do emisji akcji czy szerzej programów motywacyjnych akcyjnych. To mega złożony temat. Wiem bo zajmowałem się też tym pracując w ING OFE. To nie polega na tym, jak to określiłeś „drukowaniu akcji”. Akcji nie rozdaje się ot tak po prostu. Dobry program motywacyjny to taki program gdzie akcje są tylko jego elementem. I nie na zasadzie ot tak rozdawania. Szczególnie po nominale. Interes akcjonariuszy mniejszościowych musi być na giełdzie powiązany z interesem pracowników w dobrym programie motywacyjnym. I tym też będziemy się zajmowali w kolejnych latach. Jak szyć „szyć na miarę” takie programy motywacyjne. Zarówno w firmach przed wejściem an giełdę. Ale szczególnie w firmach już notowanych na giełdzie bo inaczej nie zrobimy drugiego Londynu z Polski. Będziemy dalej postrzegani przez niektórych jako bananowa giełda.
27/09/2018
Michał Stopka

Tylko do tego znowu potrzeba zrozumienia u pracowników, przedsiębiorców i inwestorów. I sporego know how na temat inwestowania jak i biznesu w którym działa dana spółka. Między innymi na temat metod wyceny. Dlaczego kursy mocno spadają lub rosną i tak dalej. Mógłbym tutaj walnąć elaborat na ten temat. Ale założę się, że wiele osób tutaj nie skumałoby tego i tak. Zresztą nie tylko tutaj bo nieraz zarządy spółek giełdowych nie kumają o co w tym chodzi. W sumie nie ma co się dziwić bo oni mają tylko wiedzę biznesową. Gdzie mieli zdobyć know how inwestycyjny jak ja? Tego nie uczą w szkole ani na studiach. A przynajmniej kiedyś tego nie uczyli. A teraz jak uczą to i tak w ograniczonym zakresie. Bo tam nie ma praktyków którzy potrafiliby to wytłumaczyć i przekazać w praktyczny sposób.
29/09/2018
pirx

nie bardzo rozumiem jak chcesz wycenić teraz wartość swoich akcji, bo z tego co piszesz to jest w fazie pomysłu.
zapewne wiesz, że dobrych pomysłów było w historii wiele ale liczy się by ten pomysł zrealizować i sprzedać.
od marzeń do realnego biznesu droga daleka.
życzę powodzenia.
ps.
wejdziesz na GPW to kupię akcje (oczywiście jeśli będą płynne)
29/09/2018
Michał Stopka

Już tłumaczę.

Jak wiesz bo śledzisz mojego bloga już od dłuższego czasu. Mój blog nie jest prowadzony tylko ot tak sobie pro bono publico. Od czasu do czasu pojawiają się na nim różne komercyjne rzeczy. Przez te lata rozwinąłem kilka linii biznesowych. Więc to nie jest wszystko w fazie pomysłu ale realny biznes z tego robiłem do tej pory z realnym cash flow. Dzięki temu wiem co jak wygląda od strony biznesowej. Co ma sens a co nie ma sensu aby rozwijać. Oczywiście od strony biznesowej to jeszcze nie jest prawdziwy biznes jednak od strony zarobkowej wiele osób w Polsce chciałoby tyle zarabiać na etacie.

Napisałem od strony biznesowej bo prawdziwy biznes dla mnie to biznes który ma zyski w skali roku idące w miliony złotych. Więc do tego będziemy dążyli bo jak napisałem powyżej. To co do tej pory pod względem biznesowym rozwinąłem to był okres testowania różnych koncepcji biznesowych. Czyli to co normalnie powinien robić startup. Zanim startup na poważnie zacznie budować swój biznes (model biznesowy) najpierw powinien przetestować niewielkim kosztem na małą skalę swoje produkty/usługi.

Niestety w praktyce jest tak, że startupy najpierw robią „story” chcąc pozyskać finansowanie a potem okazuje się w praktyce, że nic z tych pomysłów biznesowych nie wychodzi jak już wydaje się spore pieniądze aby to wprowadzić w życie. Duże koszty ponoszą a po stronie przychodowej nieraz nic się nie pojawia.

A ja zrobiłem dokładnie na odwrót. Przez te kilka lat ponosiłem relatywnie niskie koszty jak na biznes. I szukałem, myślałem, sprawdzałem co biznesowo się sprawdza a co nie. Oczywiście jedynym prawdziwym testem biznesowym jest cash flow. Dokładnie tak samo jak na giełdzie. Albo ktoś ma zyski albo nie. I to jest jedyny test na to co kto potrafi na giełdzie. Tak samo jest w biznesie. Albo coś potrafisz sprzedać albo nie. A jedyną oznaką tego jest cash flow.

Takim przykładem testowania i sprawdzania czy coś ciekawego możemy stworzyć jako produkt/usługę jest na przykład kurs excel w finansach. Jak myślisz? Dlaczego to zrobiliśmy z Bartkiem ostatnio? I dlaczego sprzedaliśmy kurs tylko dla 30 osób. Chociaż na liście przedsprzedaży kursu zapisane jest już kilkaset osób? To właśnie jest przykład jak rozwijamy nasz biznes. Jak przygotowaliśmy się do tej pory do tego co oficjalnie napisałem dopiero we środę w powyższym wpisie jako drugi list do akcjonariuszy. Ale o tym co zrobimy w kolejnych latach myślałem już do dwóch lat z Bartkiem.
A tutaj jest przykład jak np. przygotowujemy biznesowo taki produkt: kurs excel w finansach: „Wow! 6 tysięcy złotych zarobku w 9 minut! Trzydziestu pierwszych klientów :) Kolejni chętni zapisują się na przedsprzedaż kursu!” http://www.michalstopka.pl/wow-6-tysiecy-zlotych-zarobku-w-9-minut-trzydziestu-pierwszych-klientow-kolejni-chetni-zapisuja-sie-na-przedsprzedaz-kursu/

P.S. Niezmiernie się cieszę, że mam już pierwszego akcjonariusz w IPO :) Nasze akcje warto będzie wziąć na IKE oraz IKZE bo będziemy firmą dywidendową mocno po kilku latach. Szkoda aby płacić aż 19% podatku od dywidend sowitych
Można np. już teraz skorzystać z linku afiliacyjnego w dm boś i kumulować gotówkę z limitów rocznych na nasze akcje: http://www.michalstopka.pl/najlepsze-rachunki-maklerskie/
P.S. 2 Widzisz, tutaj masz kolejny przykład jak przetestowałem np. linki afiliacyjne. Powyżej DM BOŚ. A tutaj np. z kolei jest link afiliacyjny do IKE oraz IKZE w ramach Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego: http://www.michalstopka.pl/jakie-ike-oraz-ikze-jest-najlepsze/
29/09/2018
Michał Stopka

Jeszcze ważna uwaga tytułem notowań naszej firmy na giełdzie. Powinieneś kupić akcje naszej firmy tylko jeżeli ich wartość fundamentalna/wewnętrzna jest wyższa niż cena akcji. I tylko wtedy. W przeciwnym wypadku nie ma to sensu bo na tym stracisz a nie po to inwestuje się oszczędności aby stracić. Właśnie dlatego, ze ludzie kupują akcje w IPO powyżej ich wartości fundamentalnej potem na nich tracą. Dzieje się tak szczególnie w wypadkach gdzie wyniki specjalnie są pompowane przed IPO.

Zresztą to jest jedna z wielu ważnych zasad liczących się w inwestowaniu. Wiele osób nie zdaje sobie sprawy, ze można kupić wspaniała firmę bardzo drogo i przez to stracić. Albo po dobrych cenach przeciętna firmę i zarobić na tym. To jedna z kilku ważnych rzeczy, które tak naprawdę praktycznie zrozumiałem/przetestowałem pracując w ING OFE. To naprawdę sprawdza się w praktyce.

Dlatego tak wiele osób traci po IPO bo kupują bardzo drogo
30/09/2018
Michał Stopka

https://uploads.disquscdn.com/images/5417833d8790e0685ffa7c7252c82171e7b567d0502db68f1868543a8450a8d5.jpg
30/09/2018
Michał Stopka

Tytułem uzupełnienia ile w Polsce zarabiamy poniżej znajduje się druga masakryczna grafika. Obrazująca zarobki na tle średniej krajowej. I moje wejście na giełdę, wizja zróbmy z Polski drugi Londyn w związku z Profesjonalnym Trójkątem, to ma zmienić. To ma być case study dający początek nowemu trendowi w Polsce. Które za kilka lat przekształci się w tsunami właśnie dzięki mojemu biznesowi łączącemu trzy wierzchołki trójkąta.
https://uploads.disquscdn.com/images/a99c562b9e2814997d51b66533cd97056d5854281bbff1c5b6aa56eb1512e20d.jpg
30/09/2018
Maciej

czołem

pytanie dotyczące kolejnych dwudziestu lat jest/było jednym z wielu które zadajemy sobie z Michałem nawzajem. to takie pytania wyzwaniowe – challengujące :) powodujące pogłębioną analizę na różne tematy spółek/ życia/ ludzi/ zachowań/ trendów itp.

przyznaję faktycznie, że uczestniczyłem w szkoleniu stacjonarnym u Michała w Warszawie, szkolenie miało 1 słaby punkt – trwało 2 dni :(
kolejnym krokiem była szkoła/kurs inwestorów – tutaj zdobyłem o wiele więcej wiedzy, ale trzeba pamiętać że w trakcie tego kursu trzeba nad nim popracować i wtedy wynosi się wiedzę.

co do spółki również trzymam kciuki.

Co do Bartka i warsztatu analityka – na początku miałem wątpliwości co do zakresu wiedzy przedstawianej na tym portalu – była naprawdę podstawowa, ale z kolejnymi wpisami okazywało się że Bartek rozwala system !!! zadaje sam sobie pytania, które zmuszają go do rozkładania problemu na czynniki pierwsze. czy znacie jakiegokolwiek blogera dziennikarza itp który dokładnie rozpisze wam temat ??? np temat inflacji wszyscy tylko piszą jaka była i jaka wydaje się że będzie wróżenie z fusów – a Bartek jako jedyny rozpracowuje temat tak żeby zrozumieć i żeby każdy mógł wyciągać wnioski samodzielnie. Brawo Ty !!!
30/09/2018
Bart

Co do planow to trzymam kciuki. Nie moja branża dlatego zielonego pojęcia nie mam czy to może „chwycić” czy nie, ale jedno co przemawia za Wami i jest uniwersalne to skład osobowy.
Jesteście inteligentnymi ludźmi, zaangażowanymi. Jeżeli będzie to poparte solidna analizą (piszesz o tym w innych postach) i uda wam się unikać pychy (zdrowe, krytyczne spojrzenie na siebie to imo podstawa sukcesu) to podstawy wg mnie są. A czy będzie sukces i jaka ew. skala jego? To będzie pochodną Waszej pracy i sytuacji na rynku. Trzymam kciuki.

PS. A teraz z innej beczki (choć może nie). Przeczytałem screeny z Facebooka nt. różnicy w podejściu do pracy między właścicielem, a pracownikiem). Ja w życiu na L4 nie byłem, a pracuje etatowo ponad 10 lat. Jeżeli dodać do tego całkiem spora liczbe nadgodzin za które nikt mi nie zapłacił to jak to można oceniać? Jestem wyjątkiem? Nie, może po prostu jestem młody i zdrowy to nie choruje. Może dzieciaki mam wyjątkowo zdrowe, a ew. przeziebienia załatwiam urlopem. Może warto, panowie i panie przedsiębiorcy spojrzeć, że od pewnego etapu rozwoju firmy (od pewnego stanu zatrudnienia) proporcje między waszym wpływem, a wpływem pracowników coraz bardziej powoduja, że sukces jest coraz mniej „wasz”, a staje się coraz bardziej „nasz”. A, że ludzie, przynajmniej nie wszyscy, napędzani są wyścigiem szczurów to to, że płacicie za pracownika L4 jest po prostu wynagrodzeniem, za ich wcześniejszy / późniejszy wkład w sukces. Przecież nie prowadzicie tej firmy charytatywnie, jeżeli zysk z człowieka jest niższy niż koszty, które generuje to się go pozbywacie. UoP to jest normalny kontrakt, który zawieracie z drugą stroną. Niczym się nie różni od tego, który podpisujecie z kontrahentami. Oprócz tego, że treść napisał kiedyś ktoś w Warszawie.
01/10/2018
Michał Stopka

Dzięki za te cieple słowa! To niczym łyk wody dla spragnionego na pustyni :)

Aż się boje myśleć o tym, co chcę zrobić w przyszłości. Dużo o tym myślałem i doszedłem do wniosku, że w życiu trzeba iść za głosem serca. Robić to co chce się robić. I robić to co jest pasją człowieka. Bez pasji, bez zaangażowania, bez robienia tego co się uwielbia robić, bez tego wszystkiego jakikolwiek biznes nie ma sensu. Do tego jeżeli połączy się pomoc innym, współpracę z innymi wartościowymi ludźmi, to wszytko nabiera większego sensu. Sprawia, że rano chce się wstać. Budzisz się, otwierasz oczy i się zrywasz bo wiesz, że tworzysz coś wspaniałego. Coś co zostanie po tobie jak. Za ileś lat mnie nie będzie ale będzie to co stworzę w przyszłości.

W piątek (28 września) byłem na spotkaniu rekrutacyjnym SKN Klub Inwestora. Poszedłem anonimowo bo akurat na FB zobaczylem, że o 13:30 mieli pierwszą 45 minutową prezentację do rekrutacji do koła. Jakież było moje zdziwienie jak zobaczyłem jak SKN KI się rozrosło, ile zajebistych rzeczy robią. I co najfajniejsze. Na początku padło kilka zdań o ojcu założycielu czyli o mnie. I wtedy podniosłem rękę i powiedziałem do sali, że wszystkich witam. Ludzie na sali trochę się zdziwili.

Podsumowując ekstra uczucie. Być na sali na rekrutacji do koła. Gdzie dałem początek temu wszystkiemu prawie dwadzieścia lat temu. Wow. Aż mnie ciary przechodzą.
01/10/2018
Michał Stopka

W piątek (28 września) byłem na spotkaniu rekrutacyjnym SKN Klub Inwestora. Poszedłem anonimowo bo akurat na FB zobaczylem, że o 13:30 mieli pierwszą 45 minutową prezentację do rekrutacji do koła. Przyszedłem, jeszcze się spóźniłem kilka minut. Usiadłem anonimowo. Nikt mnie nie rozpoznał. Jakież było moje zdziwienie jak zobaczyłem jak SKN KI się rozrosło, ile zajebistych rzeczy robią. I co najfajniejsze. Na początku padło kilka zdań o ojcu założycielu czyli o mnie. I wtedy podniosłem rękę i powiedziałem do sali, że wszystkich witam. Ludzie na sali trochę się zdziwili. A jak wychodzili to okazało się, że kilka osób co aplikują teraz do koła to czytają mojego bloga i są moimi fanami.

Podsumowując ekstra uczucie. Być na sali na rekrutacji do koła. Gdzie dałem początek temu wszystkiemu prawie dwadzieścia lat temu. Wow. Aż mnie ciary przechodzą.
01/10/2018
Michał Stopka

Maćku dziękuję za komentarz. Nie wiem czy wiesz, ale jesteś ważną osobą w ramach tego wszystkiego co rozwijam. Bez Twoich cennych uwag, komentarzy nie tylko do kursu. Ale i szerzej do tego co razem rozwijamy, nie byłoby pewnie teraz tego wszystkiego. Z Tobą na pokładzie jestem przekonany, że szanse na sukces tego co rozwijam zdecydowanie rosną. Można powiedzieć, że jesteś trochę takim ojcem sukcesu, który mam nadzieję, za kilka lat się pojawi.
01/10/2018
Gregor

Super pomysł ze spółką. Myślę, że jesteś odpowiednią osobą, która może ten trójkąt (IEP) Inwestorzy, Eksperci, Przedsiębiorcy spiąć razem, zamknąć i spowodować, że to zadziała i przyniesie korzyści wszystkim zaangażowanym. I nie mówię tu tylko o korzyściach czysto finansowych bo tu musi też być satysfakcja z wykonanej pracy i włożonego wysiłku.

Przyznam, że jestem uczestnikiem pierwszej edycji kursu w twojej szkole i mam to szczęście, że kurs potrwa 2 lata :) Wiedza na temat analizy spółek, gospodarki, makro, cykli itd. to coś czego nie byłbym w stanie sam zdobyć czytając blogi i książki. Nie powiem, że jest łatwo bo trzeba dużo czasu poświęcić na zadania, które wysyłasz ale nagroda przychodzi jak zaczynasz pewne rzeczy rozumieć i składać puzzle w całość.
Pamiętam jak mówiłeś na początku kursu żeby się nie przejmować jak się czegoś do końca nie rozumie, że po czasie wszystko się ułoży w całość. No i własnie mi się układa.

A co do blogu Bartka to własnie tak przedstawionej podstawowej wiedzy mi brakowało. To jest prawdziwy warsztat gdzie można taką maszynę jak „analiza spółki” poznać od najmniejszej śrubki :)
01/10/2018
Michał Stopka

Dziękuję Grzegorz za zaufanie! Rok temu, że aplikowałeś do mojej szkoły. Ale i teraz, że wierzysz w moją wizję bo mega fajne rzeczy dopiero przed nami. Ostatnio poczułem się jak prezes spółki giełdowej. I szczerze powiem, że dopiero teraz zrozumiałem jak ważna jest strategia/wizja dla spółki giełdowej. Jak już sobie przez ten ostatni rok ułożyłem wszystko w głowie. Wiem jaką mam wizję. Wszystko teraz wydaje się proste. Zarówno od strony szkoły/kursu co będziemy dalej robili. I też od strony rozwoju biznesu, co chcę rozwijać. Aż nie chce się wierzyć, że tego dawniej nie dostrzegłem.

Niezmiernie się cieszę, że jesteś u mnie na kursie. A to co piszesz pokazuje, że tak jak pisałem, wszystko przychodzi z czasem. Twoja ciężka praca przynosi owoce. Tak to jest w inwestowaniu. Upływ czasu jest kluczowy w rozumieniu pewnych rzeczy. Wejścia na odpowiedni poziom/język inwestowania. Zobaczysz najbliższy rok jak zaczniesz robić postęp wykładniczy w Twoich analizach. A to co chcę robić z wami w kolejnym roku mocno się do tego jeszcze przyczyni.
01/10/2018
Adrian

Michał znam Cię i podziwiam za wytrwałość i konsekwencji dążenia do celu. Obserwuję prace Twoją z Bartkiem i podziwiam za profesjonalizm, pieczołowitość przygotowania każdego etapu wdrażania swojego pomysłu (myślę tu o kursie Excela). Pracuję z młodymi przedsiębiorcami, którym nie wychodzi bo właśnie tego co Ty masz im brakuje. Chcieli by już, natychmiast bo nakręceni własnymi emocjami przestają myśleć racjonalnie.
Co do samej idei „zarówno pracownicy jak i pracodawcy nagle mają ten sam wspólny cel. Patrzą w tę samą stronę.” Super ale będzie ciężko bo to wymaga pewnych zmian, których jesteś świadomy. Ma nadziej że w końcu ludzie zaczną zadawać sobie kluczowe pytanie: czy chcę być wyłącznie konsumentem czy chcę być właściciel? Myślę, że większość nie kapuje że może być właściciele.
„Inicjatywa stania się hubem i wyznacznikiem jakości do łączenia przedsiębiorców, inwestorów oraz ekspertów”. Myślę, że to dobry pomysł bo jak ktoś kiedyś powiedział „Każdy z nas to unikat ale razem tworzymy arcydzieło”. No to stwórzmy to. Ktoś to kiedy muś zrobić. Więc dlaczego nie My?
01/10/2018
Bartek: WarsztatAnalityka

Dzięki za miłe słowa Maćku. Akurat lubię coś zrozumieć, więc istota problemu wymagała podzielenia zagadnienia na czynniki pierwsze. Tak w bardzo łatwy sposób możemy przyswoić sobie dane zagadnienie. Chociaż mamy wpisany w to odpowiedni koszt = sporą ilość poświęconego czasu. Coś za coś :)
01/10/2018
bartek: Warsztatanalityka

Cześć Gregor,

dzięki za miłe słowa. W warsztacie można znaleźć wszystko, od podstaw do rzeczy zaawansowanych. Pewnie z biegiem lat będą bardziej rozbudowane analizy. Dzięki połączeniu z obecnymi informacjami wyjdzie prawdziwy warsztat analityka, ale to musi jeszcze trochę czasu minąć. Zaglądaj jak najczęściej na bloga :)
01/10/2018
Michał Stopka

Adrian dziękuję za ciepłe słowa: ) Jeżeli nie My to kto? Z Tobą Adrian an pokładzie szanse na sukces zdecydowanie rosną. Jest dokładnie tak jak piszesz sukces składa się z wielu drobnych kroków. Nie tylko tych co są super ale i przede wszystkim po drodze są porażki bo takie jest życie. I jak to powiedział Bartek z WarsztatuAnalityka „porażka jest nawozem sukcesu”. Święta prawda.

Oczywiście, że będzie ciężko ale kto powiedział, że ma być łatwo? Tak jak piszesz kluczem jest wytrwałość i konsekwencja dążenia do celu. Paradoksalnie najtrudniejsze już za nami. Jesteście ze mną na pokładzie. Coraz więcej wartościowych ludzi jest ze mną. Wszyscy patrzymy w tym samym kierunku. A przecież najważniejsi są ludzie. Zebranie takiej grupy wartościowych ludzi. Wierzących ze mną w drugi Londyn to wcale jakiś czas temu nie było dla mnie oczywiste. A jednak to się stało. Jest nas już kilkadziesiąt osób bo zgłoszeń do drugiej edycji przybywa cały czas i pewnie zaraz zamknę znowu listę. A za dwadzieścia lat będą nas też kilkadziesiąt ale tysięcy. Jak to mawiał mój znajomy z SGH Cygan. Czas pokaże.
01/10/2018
Michał Stopka

Napisałem kilkadziesiąt tysięcy bo zrobimy globalną firmę
02/10/2018
Damian G (Guni)

Trochę z innej beczki ale co myślisz Michał o walutach wirtualnych, tych szyfrowanych tak ogólnie?
02/10/2018
Michał Janowski

No i dupa. Znowu nie jestem w stanie dołączyć do kursu (zbyt dużo obowiązków i trochę inne cele na ten rok). Mam nadzieję, że jednak będzie 3 i 4 edycja ;). Co do spółki… ciekawa inicjatywa. Na początku myślałem, że masz na myśli iniJob (względem wprowadzenia na giełdę) ;). Cieszę się, że masz energię. Trzymam kciuki.
02/10/2018
Michał Stopka

A co to jest? To można wycenić? Nie interesowałem się tematyką która nie jest w zakresie moich zainteresowań: akcje
02/10/2018
Michał Stopka

Dzięki. Zapraszam do kolejnych edycji oczywiście :)
02/10/2018
Michał Stopka

A iniJOB, które też jest w drodze na giełdę, stał się dla mnie inspiracją do wprowadzenia naszej spółki na giełdę. Mojej i Bartka. Już o tym wcześniej myślałem ale to były takie nierealne przebłyski. Po iniJOB, po tym jak wszedłem do rady nadzorczej iniJOB, zostałem jej przewodniczącym, stało się to oczywiste. Jako droga rozwoju mojej wizji „zróbmy z Polski drugi Londyn”
02/10/2018
Michał Stopka

Uwaga: właśnie dopisałem taki komentarz we wpisie, po publikacji wpisu. W komentarzach pojawiło się kilka opinii obecnych uczestników pierwszej edycji mojego kursu. Niezmiernie się cieszę, że mój trwający kurs już dał ale i nadal będzie dawał wartość moim czytelnikom bo został przedłużony o rok. A po wizji, którą nakreśliłem we wpisie, ta wartość jeszcze będzie większa. Szczególnie gdy zakończy się druga edycja. I uczestnicy z dwóch edycji dołączą do grupy Alumnów mojej szkoły. To dopiero otworzy wszystkim ogromne możliwości. Co to będzie? Konkurencja nie śpi więc nie będę pisał na forum. Napiszę tylko, że to jest jeden z obszarów, który będziemy intensywnie rozwijali w ramach mojego dużego biznesu. I przyczyni się też walnie do realizacji mojej wizji drugiego Londynu. I to to tak, że mój biznes stanie się globalny.

Cieszy mnie też niezmiernie pozytywne przyjęcie mojej wizji drugiego Londynu. Że będę to realizował z ludźmi, którzy już są na pokładzie. Rozpoczęła się wielka przygoda. Coś czego jeszcze nikt nie zrobił w Polsce w sposób w jaki My to zrobimy.
02/10/2018
Mateusz Lubiński

Cześć,
jak niektórzy z przedmówców też jestem uczestnikiem Szkoły Inwestorów Michała. Po rozmownie dotyczącej Profesjonalnego Trójkąta sporo zacząłem myśleć na ten temat. W naszym kraju niestety brakuje szczerości i transparentności na rynku, funduszy, które nie będą patrzeć na młode firmy tylko przez pryzmat pięcioletniego portfela, inicjatyw tego typu, a przede wszystkim brakuje współpracy szkolnictwa wyższego z biznesem. Dlatego tak ważne jest, żeby wspierać inicjatywy takie jak Profesjonalny Trójkąt. Podczas mojego pobytu w Cambridge byłem w głębokim szoku jak ten uniwersytet funkcjonuje. Zajęcia biznesowe prowadzą praktycy, a warsztaty są prowadzone na „żywych” firmach. Wydzielone oddziały uczelni dbają o networking, a nawet zapewniają przestrzenie co-working’owe, gdzie za przyzwoite pieniądze można wynająć biurko, albo całe pomieszczenie biurowe. Uniwersytet ma nawet swój fundusz seed’owy!! Polską odpowiedzią na to są inkubatory przedsiębiorczości, gdzie po obronie dyplomu musiałem uzupełnić ankietę. Dlatego powtórzę się, ale tak ważne jest, żeby tworzyć społeczność ludzi, w której wymiana wiedzy, pieniędzy, udziałów, kompetencji (przy pełnym zaufaniu i transparentności) będzie alternatywą dla tego co mamy obecnie. Bo jakby nie patrzeć zarówno pracownicy, pracodawcy jak i inwestorzy mają wspólny cel – wzrost portfela ;)
02/10/2018
Michał Stopka

Dzięki Mateusz za Twoje słowa! Super było Ciebie spotkać w Warszawie. Myślę, że jeszcze nieraz będziemy mieli okazję się spotkać. Chętnie też przy okazji porozmawiam o wrażeniach ze Szkoły Pionierów Polskiego Funduszu Rozwoju. No i oczywiście Cambridge.

Mam już pomysł jak na początek możemy wykorzystać Twoje kompetencje w ramach tego co rozwijam. Dzisiaj mailując o iniJOB z jednym z z czytelników wpadłem na ciekawy pomysł w tym zakresie. Ciekawe czy się zgodzisz. To będzie coś na początek. Mega fajny pomysł, który zaproponuję jeszcze kilku osobom z kursu.
02/10/2018
Damian G (Guni)

Chodziło o kryptowaluty
03/10/2018
Mateusz Lubiński

Czekam z niecierpliwością ;)
03/10/2018
Michał Stopka

Jak tylko zakończy się nabór do drugiej edycji/zakończę ten etap, odezwę się :)

Mega fajnie było się spotkać w Warszawie! Już teraz widzę jak wartościowe to było spotkanie.
03/10/2018
Michal Staniszewski

Bardzo inspirująca wizja i myślę, że Michał jest odpowiednią osobą do jej skutecznej realizacji. Mieliśmy okazję się poznać podczas I edycji kursu „Praktyczna analiza gospodarki, spółek i wycena firm”, w trakcie którego Michał przekazał mi mnóstwo praktycznych wskazówek niezbędnych do przygotowania własnych wycen i analiz. Właśnie za to cenię sobie współpracę z praktykiem jakim jest Michał, gdy czegoś nie wiem to od razu piszę SMS’a i zaraz mam konkretną odpowiedź. Czasami jest tak, że odpowiedzi w internecie/książkach się nie znajdzie i wtedy taki mentor jest niezbędny żeby doprowadzić wycenę/analizę do końca. Poza tym dzięki wielkie za przedłużenie kursu o kolejny rok, gdyż z powodu przygotowań do egzaminu CFA (na szczęście już ostatniego) nie byłem w stanie w pełni z niego skorzystać (osoby, które podchodziły wiedzą jak czasochłonny jest proces przygotowań do tego egzaminu). Jako twój kursant niezmiernie się cieszę widząc jakie masz plany i czekam z niecierpliwością na możliwość dalszej współpracy.
03/10/2018
Kamil

Michale, jako że raczej nie znajdę czasu na uczestniczenie w Twoim kursie, ale jako stały czytelnik Twojego bloga, będę mógł dołączyć (kupić akcje) do Twojej inicjatywy.
Mam nadzieje że gdy wystartujesz ze spółką, jakąś akcję na Beesfundzie zorganizujesz dla takich jak ja? ;)
03/10/2018
Michał Stopka

Na pewno ciekawy pomysł :) Zobaczymy jak to dokładnie przebiegnie bo zanim spółka zadebiutuje na giełdzie, muszę/musimy się jeszcze dużo nauczyć/dużo kompetencji zbudować/dużo różnych możliwości rozważyć.

Bo to nie jest tak, że takie rzeczy, poważne rzeczy, poważne biznesy tworzy się ot tak. Zresztą w ostatnich tygodniach/miesiącach przechodzę ciekawą metamorfozę/doświadczenie. Czuję się jak prezes spółki giełdowej. Zadaję sobie pytania, patrzę w przyszłość, też na przyszłość mojej spółki, w całkiem inny sposób niż jako inwestor.
03/10/2018
Michał Stopka

Dopiero teraz zaczynam naprawdę rozumieć jakie dylematy mają spółki giełdowe/biznesy, szczególnie notowane. Co robić a czego nie robić? Co zrobi konkurencja? Technologia, zasoby ludzkie, marketing, księgowość, podatki, i można tak wyliczać. No i oczywiście kwestia finansowanie biznesu. Tutaj jest potencjalnie crowdfunding ale nie wiem co z tego będzie bo po to mam Szkołę Inwestorów, że możemy spokojnie sfinansować rozwój mojego biznesu: kilka mln zł pewnie nie jest problemem obecnie. Dlatego pisałem we wpisie, że osoby, które będą ze mną na kursie będą miały mega okazję zainwestować w mój biznes bardzo tanio (niska wycena jak na wycenę giełdową).
03/10/2018
Michał Stopka

Mega fajna sprawa i mega dużo kompetencji potrzeba mieć aby biznes dobrze funkcjonował. Zawsze jako inwestor niby wiedziałem o tych rzeczach, ale nie zdawałem sobie sprawy jak to wszytko jest mega ważne bo wpływa na przyszłe przychody, zyski i generalnie rozwój spółki. Teraz spotykając się ze spółkami giełdowymi/analizując spółki giełdowe, coraz bardziej zwracam uwagę na aspekty, które wcześniej w ogóle nie zwracałem. Odpowiedzi zarządu w tym zakresie dają mi dużo do myślenia/mocno ulepszają mój warsztat inwestorski od strony analizy biznesu/kompetencji kluczowych ludzi w spółce/uczciwości zarządu (czy nie opowiada bajek).
03/10/2018
Michał Stopka

Michale dziękuję za zaufanie i Twoje dotychczasowe zaangażowanie w kurs! Oczywiście widzę Ciebie w mojej wizji drugiego Londynu. Jesteś ważną osobą w tej układance którą obecnie układam z wielu puzli. Tak jak rozmawialiśmy, widzę Ciebie w tym co Ciebie najbardziej kręci w kursie i o czym już tyle razy rozmawialiśmy. Żebyś mógł realizować Twoją pasję w analizach spółek jako analityk inwestycyjny.
04/10/2018
pawelk

Misja i plany Michała są niezwykle pobudzające pod dwoma względami– pod względem intelektualnym i zabrania się do działania. Pod względem intelektualnym ponieważ pobudza Nas czytelników do wyrażania naszej opinii a tym samym jakiegoś tam wkładu w sposób realizacji Drugiego Londynu. Pod względem działania, że to od Nas czytelników/uczestników szkoły Michała w dużej mierze zależy powodzenie całej misji. Świetnie widać to po współpracy Michała i Bartka. Blog Bartka od początku działalności mega się rozwinął plus Bartek stworzył świetny kurs Excela. Jest to świetny przykład jak w skali mikro już zadziałała wizja Michała. Mam przyjemność uczestniczyć w szkole Michała od roku, jestem bardzo zadowolony. W przeciągu roku, mój poziom wiedzy praktycznej urósł i kilka razy został wykorzystany z dobrym skutkiem w praktyce. Wiedza którą się z nami dzieli jest nieprzeceniona. Praktyka, praktyka, realne przykłady, realna wiedza, czyli wszystko inaczej niż w szkołach czy książkach. Wracając do Drugiego Londynu i posiadaniu przez pracowników akcji uważam za świetny pomysł. Pracownika interesuje wtedy rozwój firmy w sensie zwiększenia jej wartości/zyskowności a nie jak w korporacji, czyli działania tak jak należy żeby w tabelce Excela w której wpisywane są nasze poczynania nie wyróżnić się za bardzo. Uważam, że już sam udział pracownika w podziale zysku(otrzymywanie dywidendy) byłoby skuteczne i motywujące.
04/10/2018
Michał Stopka

Super! Kolejna osoba chętna na nasze akcje. Trzeba będzie zrobić emisję jak jest taki popyt :)
04/10/2018
Michał Stopka

Pawle niezmiernie się cieszę, że jesteś u mnie w Szkole. Już wiem, że nasza znajomość będzie na lata! Dziękuję za ciepłe słowa. Najlepsze dopiero przed nami :) Zrobimy to tak abyś też mógł to pogodzić z życiem rodzinnym. Wiem jak to jest gdy rodzina się powiększa. I przychodzą różne wyzwania życiowe. Moja wizja zawiera przede wszystkim takie rozwinięcie tego co robimy aby również osoby w takich sytuacjach mogły brać udział w tym co budujemy.
04/10/2018
Michał Stopka

Można to podsumować w jednym zdaniu tak: moja wizja przyczyni się do wzrostu dzietności w Polsce :)
04/10/2018
Michał Stopka

Uwaga!: Właśnie zamknąłem zapisy na drugą edycję kursu bo nawet lista rezerwowa się zapełniła :) Wow! Znowu po tygodniu zapisów muszę zamknąć nabór do szkoły, to samo co było rok temu: http://www.michalstopka.pl/szkola-glowna-inwestorow-profesjonalnych-michala-stopki-roczny-kurs-inwestowania/

D*Z*I*Ę*K*U*J*Ę! Ależ się cieszę! Wow, wow, WOW! :)

Jestem też niezmiernie zbudowany pozytywnymi komentarzami, które pojawiły się pod wpisem. Dotyczącymi zarówno mojego kursu z trwającej jeszcze pierwszej edycji. Jak i mojej wizji zróbmy z Polski drugi Londyn. Teraz, mając już uczestników z dwóch edycji mojej szkoły, stanowimy sporą siłę. Niezmiernie się cieszę, że wokół mnie gromadzi się coraz więcej wartościowych ludzi. Które coraz lepiej poznaję.

BĘDZIEMY RAZEM GÓRY PRZENOSILI! Jeszcze raz dziękuję.
05/10/2018
Arek

No dobra, Wy tu gadu gadu z autorem, ale ja nadal właściwie nie wiem co to KONKRETNIE ma być za spółka i czym KONKRETNIE ma się zajmować???
06/10/2018
Michał Stopka

Proszę przeczytać jeszcze raz wpis. Nakreśliłem w nim również wizję długoterminowego rozwoju mojego biznesu na najbliższe dwadzieścia lat. Działania mojego biznesu w ramach tej wizji mają doprowadzić aby miliony ludzi w Polsce zarabiały kilkanaście tysięcy miesięcznie/stało się bardzo bogatymi dzięki byciu przedsiębiorcą lub inwestorem w biznesach. Aby to się stało potrzebana jest spójna wizja która do tego doprowadzi. Musi być biznes, który spina trzy wierzchołki trójkąta w jedną całość. Dopóki inwestorzy, pracownicy i przedsiębiorcy. Każdy ciągnie w swoją stronę. Nic dobrego z tego nie może wyjść. Potrzebny jest ktoś kto połączy te trzy wierzchołki trójkąta w jedność. I przełoży to na praktyczne działania. Też edukacyjne.

Jeżeli to za mało, wszystko wyjaśni się z czasem. Konkurencja nie śpi więc nie mogę też ujawniać moich szczegółowych działań które przechodzą od wizji w strategię konkretnych działań operacyjnych i taktycznych.

Uczestnicy mojej szkoły poznają więcej szczegółów w ciągu najbliższego roku. Bo tak jak pisałem, ludzie, których coraz lepiej poznaję, budujemy wspólne zaufanie, są ważną częścią mojej wizji.
08/10/2018
Michał Stopka

Właśnie poszedł pierwszy mail do uczestników drugiej edycji mojego kursu! Ależ się cieszę :)

Co najważniejsze. Już wiem, że w biznesie ustalenie strategii biznesowej. Wizji co się chce zrobić, na co chce się poświęcać czas i energię jest kluczowe. Bez tego nie ma możliwości aby biznes mógł się rozwijać. Ustalenie działań strategicznych w ramach tej wizji jest bardzo, bardzo ważne bo daje spokój ducha co chce się dokładnie robić a czego nie chce się robić. Dlatego najbliższe tygodnie/miesiące chcę poświęcać głównie dla moich kursantów z edycji drugiej ale i pierwszej. 100% czasu na to co rozwijam razem z nimi. Ależ ulga wiedzieć dokąd się zmierza!
09/10/2018
Damian G (Guni)

Panie Michale trochę za duO lania wody a za mało konkretów ciężko się to czyta niby przeczytałem a dalej nic nie wien
09/10/2018
Michał Stopka

Spokojnie. Ten kto ma zrozumieć zrozumie :) Zresztą, obecnie konkrety są dla osób, które znam, z którymi mam bliższy kontakt, z którymi współpracuję. One już od jakiegoś czasu są wtajemniczone. Albo zaraz zostaną wtajemniczone w kolejne elementy mojej strategii biznesowej. Dla szerokiego grona wszystko się wyjaśni krok po kroku w kolejnych latach. Jak to się mówi „pieniądze lubią ciszę”.

Ponadto już niedługo na przykład będzie wywiad z jednym z moich czytelników. Wywiad jest elementem mojej strategii wypływającej z wizji nakreślonej w powyższym/drugim liście do akcjonariuszy na temat Londynu nad Wisłą. Jego roboczy tytuł to: „Rzucić etat i założyć startup. Jak to jest: historia Radka”. I tak krok po kroku, miesiąc po miesiącu, rok po roku, będę realizował moją wizję w praktyce. Mam czas bo dwadzieścia lat to jest trochę czasu.
11/10/2018
Doodeck

Czesc,
rowniez jestem uczestnikiem 1 edycji szkoly Michala. Jezeli ktos sie jeszcze waha czy warto nawiazac wspolprace z Michalem, to krotka recenzja z mojej strony:

Plusy:
– przekrojowe poznanie zagadnien zwiazanych z inwestowaniem. Nie skupiamy sie tylko na kursach, wskaznikach, itp. ale dowiadujemy sie jak wazne jest cale otoczenie spolek, w ktore inwestujemy, a takze gospodarka.
– Uplyw czasu – podczas kursu wracamy wielokrotnie do tych samych spolek, analizujemy co sie zmienilo i jak wplynelo na wycene. Daje to duzo szerszy poglad
– kontakt z Michalem – jak juz zostalo wspomniane wczesniej, kontakt z Michalem jest rewelacyjny, pomoze on nakierowac na rozwiazanie ale rowniez mozna z nim podyskutowac na tematy nie zwiazane bezposrednio z inwestowaniem ;)

Minusy (?):
– na kurs potrzeba poswiecic naprawde duzo czasu jesli chce sie zrozumiec poruszane zagadnienia doglebnie, a pewnie nie kazdy dysponuje takim czasem. Niestety, w moim przypadku są to kilkutygodniowe zaleglosci, ktore staram sie nadgonic…

Podsumowujac:
Jezeli kogos nie przeraza ogrom pracy jaki nalezy wykonac, to goraco polecam!
11/10/2018
Michał Stopka

Michale dzięki za komentarz!

Tak jak pisałem, zdając sobie sprawę z tego co napisałeś powyżej, przedłużyłem pierwszą edycję o rok. Ale to jest też efekt pierwszej edycji. Poprzednio miałem szkolenia stacjonarne trwające dwa razy po jednym dniu. To było za mało. Więc rozwinąłem kurs roczny w pierwszą edycję. I jak to w pierwszej edycji. Jest wiele fajnych i wartościowych wniosków. Jest też kilka rzeczy do ulepszenia. Zautomatyzownia wielu procesów, dopracowania materiałów, zadań i tak dalej. Z drugą edycją pójdzie już znacznie szybciej/sprawniej. Spokojnie wyrobimy się w rok.
11/10/2018
Michał Stopka

Późne śniadanie inwestora myślącego o Londynie nad Wisłą :-) :-) :-) Uwielbiam włoskie produkty! Poniżej zdjęcie na Instagramie, który ostatnio założyłem konto: https://www.instagram.com/michal_stopka_inwestor/
https://www.instagram.com/p/BoyiDX9liVA/?taken-by=michal_stopka_inwestor

Robimy z Polski drugi Londyn: wdrażam w życie mój Profesjonalny Trójkąt. List do akcjonariuszy wrzesień 2018

Co chcę robić za dwadzieścia lat: list do akcjonariuszy, czytelników bloga: wrzesień 2018

To jest wpis z serii wpisów:
„Jak realizuję marzenie mojego życia”

Kilkanaście tysięcy godzin poświęcone na giełdę. A może nawet więcej

Profesjonalny Trójkąt: inwestorzy, pracownicy, pracodawcy